Вступ до розподілу активів

Якщо ви схожі на мене, і коли ви думаєте про розподіл активів, миттєво подумаємо про кругова діаграма. Замість нудної кругової діаграми, я думав, що я почну з чогось трохи більш привабливого, отже; приємний "яблучний пиріг" вище (я думаю, це яблучний пиріг, принаймні). Розподіл активів не відноситься до однієї з найбільших десертних традицій Америки, однак. Розподіл активів означає спосіб, у який ви зважуєте різноманітні інвестиції у ваш портфель, щоб спробувати досягти певної мети.

Інвестиції можна об'єднати у три основні класи активів: акції, облігації та інструменти грошового ринку. Акції, як правило, мають найбільший ризик, але також найбільший потенційний прибуток. Інструменти грошового ринку несуть найменший ризик, але мають найнижчу потенційну прибутковість, а облігації падають десь посередині. Класи активів, які ви виберете, і як ви оцінюєте вашу інвестицію в кожному, залежить від вашої інвестиційної терміни, рівня комфортності ризику та інших індивідуальних міркувань - і як вони співпадають з ризиками та нагородами кожного класу активів. Як правило, розподіл активів зміниться, коли ви досягнете різних етапів у вашому житті, а ваші інвестиційні цілі змінюються разом із цими зрушеннями у стилі життя.

Диверсифікація- Інвестиції в декілька різних видів інвестицій - це робота, пов'язана з розподілом активів, збільшуючи ймовірність того, що, коли і коли повернення одного інвестиції падає, повернення іншого у ваш портфель може збільшитися.

На сучасних складних фінансових ринках у вас є вражаючий масив інвестиційних інструментів, з яких можна вибрати. Кожна інвестиція також несе ризики, такі як втрата ваших інвестицій, що робить важливим вибір мудро, якщо ви вибираєте тільки один. Доброю новиною є те, що не існує жодного правила, згідно з яким ви повинні дотримуватися лише одного типу інвестицій. Фактично, ви можете потенційно знизити свій інвестиційний ризик та збільшити ваші шанси на досягнення ваших інвестиційних цілей шляхом практики "розподілу активів".

Що таке розподіл активів?

Розподіл активів означає спосіб, у який ви зважуєте різноманітні інвестиції у ваш портфель, щоб спробувати досягти певної мети. Наприклад, якщо ваша мета - досягти зростання, і ви готові взяти на себе ринковий ризик, щоб це зробити, ви можете вирішити розмістити 20% своїх активів у облігаціях та 80% у акціях. Класи активів, які ви виберете, і як ви будете зважувати свої інвестиції в кожному, буде, ймовірно, залежить від вашої інвестиційної терміни та того, як це співпадає з ризиками та вигодами від кожного класу активів.

Акції, облігації та грошові ринки

Ось більш детальний огляд рівнів ризику та винагороди основних класів активів:

• Запасів - Відомо, що часто коливається вартість, акції несуть високий рівень ринкового ризику (ризик того, що вартість ваших інвестицій зменшиться після їх придбання) на короткий термін. Проте акції історично отримали більшу дохідність, ніж інші класи активів, завдяки великій маржі, хоча попередні показники не є прогнозами майбутніх результатів. Акції також перевищили інфляцію - зростання цін на товари та послуги - з найвищою швидкістю через роки, і, отже, мають дуже низький інфляційний ризик.
• Облігації - Загалом ці цінні папери мають менш суворі короткострокові коливання цін, ніж запаси, і тому пропонують нижчий ринковий ризик. З іншого боку, їхній загальний ризик інфляції, як правило, вище, ніж акції, оскільки їхній потенціал довгострокового повернення також нижчий.
• Інструменти грошового ринку* - Серед найбільш стабільних з усіх класів активів з точки зору доходів, інструменти грошового ринку мають дуже низький ринковий ризик. У той же час, ці цінні папери не мають можливості перевищувати інфляцію з такою великою маржі протягом років, як акції.

* Минулі показники не гарантують майбутнього результату. Інвестиції в акції, облігації або будь-яку іншу безпеку включають такі ризики, як втрата основної суми.

Диверсифікація: Фонд розподілу активів

Перш ніж вивчити, як ви можете покласти стратегію розподілу активів, щоб допомогти вам досягти ваших інвестиційних цілей, спочатку слід зрозуміти, як диверсифікація - це процес зменшення ризику шляхом інвестування в декілька різних типів окремих фондів або цінних паперів-робіт з розподілом активів. Коли ви диверсифікуєте свої інвестиції серед декількох цінних паперів, ви допомагаєте зменшити ризик, що називається "ризик єдиної безпеки", або ризик того, що ваші інвестиції будуть значно коливатися в ціні за ціною одного холдингу. Диверсифікація серед декількох класів активів потенційно збільшує ймовірність того, що, якщо і коли повернення одного інвестиції падає, повернення іншого в ваш портфель може збільшитися (хоча немає гарантій). Наприклад, у 2002 році акції великих компаній знизились на 22,1%, а довгострокові державні облігації - на 13,8% .1 (Зверніть увагу, що минулі результати не можуть гарантувати майбутніх результатів.) Приклади розподілу активів

Рівень ризику
Низький		Середній		Високий
Казначейство%	30	30	20	10	0	10
Облігації%	40	30	30	40	30	20
% Ріст запасів	30	30	40	30	50	70
% Дрібних шапок	0	0	0	10	10	0
% Міжнародний	0	10	10	10	10	0

Графік показує зразки портфеля активів портфелів: низький ризик (ті, що наближаються або виходять на пенсію); Помірний ризик (інвестори середнього віку); Агресивний ризик (молодші інвестори).

Розподіл активів може працювати

Наведена вище таблиця допоможе вам вибрати відповідний асигнування для свого інвестиційного портфеля на основі вашого життєвого етапу. Наприклад, у віці 25 років ви можете вирішити інвестувати з метою виходу на пенсію комфортно протягом 40 років.Швидше за все, ваша інвестиційна мета - досягти максимально можливого зростання, яке суттєво перевищить інфляцію. З метою досягнення цієї мети ви можете виділити 70% ваших активів на агресивні фонди зростання, 20% на облігації та 10% на інструменти грошового ринку. У вас є роки, щоб вийти з широких коливань, які мають запаси, але в той же час ви потенційно можете знизити свій ризик за рахунок власних облігацій та грошових коштів. Оскільки ваші цілі та обставини є унікальними, ви можете поговорити з фінансовим плановиком, який допоможе вам адаптувати стратегію розподілу на свої потреби. Як правило, ваше розподіл активів зміниться, коли ви досягнете різних етапів у вашому житті, оскільки ваші інвестиційні цілі також змінюються разом із цими зрушеннями в житті. Якщо ви активно інвестуєте в стратегію розподілу активів на випадок виходу на пенсію понад 20 років, і тепер вони виходять на пенсію менш ніж за 10 років, може стати ще важливішим захист того, що могли заробити ваші інвестиції від зростання ринку та падінь. У цьому випадку ви можете поступово перекласти частину вашого розподілу запасів на свої облігації та грошові ринки. Однак майте на увазі, що багато фінансових експертів рекомендують розглядати акції для кожного портфеля для підтримки потенціалу зростання.

* Виділення активів не забезпечує прибуток або захист від втрат

Простий процес, деякі драматичні потенційні результати

Незалежно від стратегії розподілу активів, яку ви виберете, та інвестицій, які ви обираєте, пам'ятайте, що добре продуманий план дій у довгостроковій перспективі може допомогти вам погодувати різноманітні зміни ринкових умов, коли ви прагнете досягти своїх інвестиційних цілей.