Хто знав, що ваш автомобіль може допомогти вам заплатити свої студентські позики?

Як і багато інших молодих фахівців, я закінчив коледж з великими мріями, великою кількістю амбіцій та п'ятьма цифрами заборгованості зі студентами.

Я дивувався, чи зможу я заощадити гроші, рефінансуючи цю заборгованість та зменшуючи свої відсоткові ставки, тому я вирішив дослідити свої варіанти.

По-перше, я зв'язався з кількома виділеними компаніями з рефінансування студентських кредитів. Але наведені ставки були лише на відсоткову крапку від мого державного кредиту, і я не вважаю, що заощадження коштували втрати гнучкості моєї державної позики, як-от можливість відкласти платежі та змінити плану платежів. Це змусило мене шукати в інших місцях для інших стратегій рефінансування.

Хоча в моєму кредитному союзі на безкоштовній презентації "Credit Scores 101" Я дізнався про інший варіант рефінансування, який може мені допомогти різко знизити ставки за студентськими кредитами ... за допомогою моєї машини.

Ось що я дізнався.

Що таке автомобільний кредит на акції?

Є два типи автокредитів. Перший, про який більшість із нас, мабуть, більше знайомий, отримує позику придбати автомобіль.

Другий, який я обговорюю в цьому повідомленні, є варіантом, якщо ви вже власний автомобіль з позитивний власний капітал - автомобіль коштує більше, ніж заборгований борг. Якщо це так, ви можете взяти позику, рівну цьому капіталу.

Наприклад, якщо у вас є машина вартістю 10 000 доларів, але у вас є непогашене кредит на суму 4000 доларів, ви маєте позитивний капітал у розмірі 6000 доларів. Таким чином, ви можете взяти кредит на придбання автомобіля на суму до 6000 доларів.

Ви можете використовувати цю позику для будь-яких цілей, включаючи рефінансування ваших студентських кредитів - істотно перехід від більш високих процентних боргів до нижчих процентних боргів.

Плюси автокредитування

Тепер момент, коли ви чекали: Які переваги цієї стратегії?

Автомобільні кредити можуть мати значно нижчу процентну ставку, ніж студентські кредити, особливо якщо у вас є хороший кредит. Хтось із хорошим кредитом може отримати кредит на придбання автомобіля в 3-5%, за висловом Карен Бауер, виконавчий віце-президент 360 Федеральної кредитної спілки в Коннектикуті, де я отримав кредит.

Мені запропонували кредит на придбання автомобіля у розмірі 20 000 доларів з відсотковою ставкою 2,49%, виходячи з оцінної вартості мій 2015 Chrysler та мого хорошого кредиту, щоб рефінансувати мій борг студента. Ця процентна ставка значно менша, ніж ставка на мою державну позику у розмірі 6,5%, і рефінансування таким чином заощадить мене на відсотках понад 5000 доларів.

Я також платитиму за кредитом на придбання автомобіля через шість років - на три роки раніше, ніж я заплатив би державну студентську позику.

Для мене, що 5000 доларів США на заощадження та скорочений термін погашення були варті втрати певних позик уряду, які я обговорю у наступному розділі.

Ваші результати будуть різняться залежно від ваших обставин, таких як ваша кредитна оцінка та вартість вашої машини. Чим краще ваша кредитна оцінка, тим нижче ваші ставки будуть. Ваші щомісячні платежі будуть залежати від умов фінансової установи та відсоткової ставки. Наприклад, моя кредитна спілка надала строк погашення до шести років.

Мінуси від кредитів автомобільного капіталу

Проте одержання кредиту на придбання автомобіля має певні ризики.

Фінансові установи встановлюють процентні ставки на основі сприйнятого рівня ризику, пояснив Бауер. Незабезпечені кредити, як і багато студентських кредитів, не мають жодних активів, пов'язаних з ними, тому вони, як правило, вважаються ризикованішими для установи. Це означає, що вони часто отримують високі процентні ставки.

Бауер сказав, що кредити на автокредитування мають нижчу процентну ставку, оскільки ваша машина діє як заставу. Це означає, що якщо ви не повернете свою позику, фінансова установа має право взяти ваш автомобіль!

Рефінансування державного студентського кредиту також означає, що ви втратите захист та гнучкість, яку вони можуть собі дозволити, такі як програми прощення заборгованості та планів погашення, які розробляють щомісячні рахунки за часом, доходами та іншими факторами. За допомогою державного позики ви можете претендувати на відстрочення кредиту, тимчасовий час, коли вам не доведеться платити за основну суму та відсотки, або терпіння, де ви не можете здійснювати платежі, але інтерес все ще нараховується.

Якщо ви рефінансуєте кредит на придбання автомобіля, ви втратите доступ до цих переваг. На відміну від урядового студентського кредиту, ви, напевно, не могли відкласти оплату автомобіля дуже довго!

Інше міркування: якщо машина знецінеться швидше, ніж ви можете погасити борг, Бауер зазначив, що в кінцевому підсумку може бути більше, ніж це насправді коштує.

І, нарешті, якщо умови оплати вашого автокредитування є меншими, ніж у випадку з вашим студентським кредитом, ви можете мати вищі місячні платежі. Наприклад, я сплачу близько 315 доларів США на місяць за кредит на придбання автомобіля, порівняно з 260 доларами на місяць, я платив за студентську позику до рефінансування.

Чи є рефінансування кредитною карткою на автомобілі саме для вас?

Так що це правильний варіант для вас? Це залежить від ваших обставин.

По-перше, я б запропонував порівняти ваш кредитний рахунок до Рейтинги експерианів. Хоча ці рейтинги можуть різнитися залежно від того, яка кредитна модель використовує ваша фінансова установа та її внутрішні класифікації, експериан закликає FICO оцінити 800-850 виняткових, 740-799 дуже хороших, 670-739 хороших, 580-669 справедливих і 300-579 дуже бідних .

Маючи кредитний бал на більш високому рівні, швидше за все, збільшить ваш шанс отримати кредит на придбання автомобіля з низьким відсотком.Однак, якщо ваша кредитна оцінка знаходиться в нижньому діапазоні, ви не можете отримати процентну ставку, що робить кредит на придбання автомобіля більш привабливим, ніж ваші студентські позики.

По-друге, лише переслідуйте цю стратегію, якщо у вас достатньо власного капіталу для суттєвого зменшення вашої кредиторської заборгованості. Чи є у вас власна машина прямо або у вас є низький баланс залишку за кредитом? Ваша сім'я дала вам машину? Якщо це так, у вас може бути багато коштів на акції.

Якщо ви не впевнені, попросіть банк чи кредитну спілку, як вони будуть цінувати ваш автомобіль. Бауер пояснив, що 360 Федеральної кредитної спілки, де я отримав кредит на придбання автомобіля, визначив вартість мого Chrysler 2015 року, використовуючи дані Національної асоціації автомобільних дилерів (NADA). Я перевірив Келі Блакитну Книгу, і це показало аналогічну оцінку.

Нарешті, переконайтеся, що готові бути високодисциплінованими та вірно здійснювати платежі.

Інші поради щодо отримання позики на автокредитування

Тільки подати заявку на кредит на придбання автомобіля через авторитетну фінансову установу, як банк чи кредитний союз. Не переходьте до схематичної акули, яка може використовувати обманну рекламу та стягувати більш високі тарифи.

Магазин навколо кількох різних банків або кредитних спілок, щоб побачити, хто запропонує вам найкращі ціни та умови.

Нарешті, Бауер рекомендував уникати прихованих платежів та штрафів за передоплату. Вона також запропонувала отримати гарантований захист активів, що є покриттям у випадку, якщо щось трапляється з вашим автомобілем (наприклад, нещасний випадок), що створює дефіцит між тим, що ви маєте, і що ваша машина коштує.

Ваш обіг: Ви використовували кредит на придбання автомобіля, щоб допомогти вам рефінансувати свої студентські позики? Розкажіть нам про свій досвід!

Луїс Вальдес-Хіменес, штат Джорджія, штат Массачусетс, штат Массачусетс, штат Массачусетс. Юридичний та бізнес-професіонал в галузі аерокосмічної та оборонної промисловості з великим досвідом у сфері дотримання, аудиту, переговорів та контрактів. Він активно працює в різних громадських організаціях, які просувають фінансову грамотність, як "Об'єднаний шлях", і коротко служили в Раді фінансів міста Коннектикут.