Які є спільні фонди, а також плюси і мінуси вкладу в них

Навіть якщо у вас немає досвіду, ви можете інвестувати на фондовому ринку та мати професійних інвесторів на вашому боці, приймаючи всі рішення.

Як саме це зроблено, ти питаєш? Через взаємні фонди.

Що таке взаємний фонд?

Взаємні фонди - це кошик акцій, згрупованих загальною темою. Наприклад, технічно орієнтований взаємний фонд матиме різноманітні технологічні запаси в ньому.

Облігаційний фонд буде складатися з різних облігацій. Існує багато типів взаємних фондів на вибір, залежно від того, що ви шукаєте.

Інвестори купують акції взаємного фонду, який створює грошовий фонд для інвестування фонду. Фондові менеджери використовують цей пул грошей для придбання запасів фонду.

Будь-які прибутки від придбаних запасів надсилаються інвесторам через фонд. Це може бути у формі капітальних вигод і дивідендів.

Не у всіх спільних фондах містяться запаси, які мають спільну тему. Деякі намагаються імітувати широкий фондовий ринок.

Це може означати, що взаємний фонд містить безліч фондів, які не мають ніякого відношення один до одного і є досить різноманітними.

Деякі взаємні фонди значно залучені. Ці кошти називаються 2X або 3X. Наприклад, фонд S & P 500 2X Bull намагається повернути двічі S & P 500. 2X Bear робить зворотне. Він збільшується вдвічі більше, ніж S & P 500.

Залучені кошти несуть більший ризик, ніж некеровані фонди, оскільки вони також можуть знизити вартість набагато швидше, ніж еквівалентний некерований фонд.

Давайте тепер подивимося на плюси і мінуси володіння взаємними фондами.

Взаємний фонд плюс

Взаємні фонди управляються інвестиційними професіоналами. Люди, які мають більше досвіду, ніж ви або я. Такі менеджери фондів також мають повні ресурси материнської компанії-пайового інвестиційного фонду.

Існує два види керованих фондів - активних і пасивних. Активно керовані фонди використовують унікальну стратегію отримання прибутку. Пасивно керовані фонди, які іноді називають індексними фондами, просто намагаються відтворити індекс, який вони відстежують.

Авангард - найбільша пасивно керована компанія фонду, як показано нижче.

Джек Богле, батько індексу інвестування та засновник Авангарду, мав це сказати про активні та пасивно керовані фонди: «Активні менеджери мають філософію, яку вони можуть виграти.

Вони входять до офісу кожен день і кажуть: "Хлопчик, Марк, я збираюся перемогти з тебе сьогодні", і вони цього не роблять.

Коли вони мають поганий рік, вони кажуть, що це той рік; Я зроблю це наступного року. Це важкий бізнес, і це не коефіцієнт витрат, який потрібно скоротити, а й торгівля. Вартість транзакції дуже висока - вони приховані; вони не збираються вам казати, що вони є - вони там, і вони великі ".

Взаємні фонди також є добре диверсифікований. Оскільки багато акцій купується, а не тільки одне, ризик поширюється на кошик акцій. Чим різноманітніший фонд, тим менший ризик він несе.

Наприклад, технологічний фонд надає більше ризику, ніж широкий фонд ринку. Але технологічний фонд є менш ризикованим, ніж проведення єдиного технічного фонду.

Ліквідність це не проблема з взаємними фондами в більшості випадків. Коли введено замовлення на продаж акцій, ваші акції будуть ліквідовані наприкінці дня. Єдиний час може бути проблема з ліквідністю під час великих фінансових подій, таких як фінансова криза 2008-2009 років.

Взаємний фонд мінус

Збори може бути високим на активно керованих фондах. 2% річний внесок не є рідкістю. Річний платіж складається з компонентів, таких як передній кінець (стягується під час придбання) або зворотній (навантаження на продаж) і 12В-1 (ринковий збір включений у загальну комісію).

Хоча активно керовані фонди мають високу плату, майте на увазі, що пасивно керовані фонди можуть мати плату як низький 0.08%. Це лише 8 доларів за кожен вкладений 10 000 доларів.

Пайові інвестиційні фонди не може бути відкритий або закритий протягом торгового дня. Ви повинні зачекати до кінця дня, щоб потрапити до фонду або вийти з нього.

Податкова неефективність також необхідно враховувати. Деякі фонди розподілять приріст капіталу протягом кожного року. Вам доведеться сплачувати податки на будь-які прибутки від капіталу. Інші фонди можуть відкласти збільшення капіталу в наступні роки, створивши для вас більший розподіл та набагато вищу податкову декларацію.

Висновок

В останні роки спостерігався широкий рух від активно керованих взаємних фондів до пасивних управлінських або індексних фондів. Головним чином через їхню ефективність та нижчі комісії управління.

Пасивно керовані фонди також більш ефективні для оподаткування, оскільки вони не торгують так само, як активно керовані фонди.

Який будь-який тип фонду ви вирішите вибрати, тепер ви будете озброєні інформацією про свої плюси та мінуси, що дозволить вам зробити більш обгрунтоване рішення.

Ви вкладаєте кошти у взаємні фонди? Чому або чому ні?