Проблема з цільовою датою фондів

Заплановані кошти стали для багатьох американців інвестиційним вибором. Справді, зараз вони пропонуються в більш ніж 80% загальних 401 (k) планів. Як наслідок, в ці кошти було вкладено сотні мільярдів. Чому американці люблять їх? Оскільки у них є передумова бути простими інвестиціями, які бувають ідеально готові на "цільову дату". Однак це не завжди так.

Що таке цільова дата фонду

Фонд цільової дати є просто взаємним фондом, який призначений для "відповідного" розподілу ризику / винагороди, виходячи з дати виходу на пенсію, зазначеної в фонді. Наприклад, Фонд Target Date 2020 нібито призначений для відповідного розподілу акцій та облігацій для тих, хто збирається вийти на пенсію у 2020 році, тобто через 9 років. Цей фонд, швидше за все, буде більше вкладати гроші в облігації та менше в акціях, ніж кажуть, Target Date 2050, де пенсійний вік майже 40 років.

Важливо подивитися, як складаються ці фонди: акції, облігації, готівкові гроші або навіть нерухомість та товари можуть скласти фонд. Насправді, деякі з цих фондів є навіть фондами фондів, а це означає, що для частки акцій вони можуть інвестувати у фонд спільного фонду, а для процентів облігацій володіти облігаційним фондом.

Важливо також зазначити, що ці кошти не дають жодних гарантій. Так, вони поклали дату в фонд. Але ця дата дійсно нічого не значить. Це не дата, коли ваші гроші готові. Це просто дата, коли фонд вибрав основу своєї моделі ризику / винагороди від. Таким чином, ви все ще піддаються ризику в цих фондах.

Найбільші ризики цільової дати фондів

1. Комісії: Плата за цільову дату фондів, як правило, не найкраща. Фактично середній фонд цільової дати має співвідношення витрат 0,69%. Хоча це і не погано, це не чудово. Проте ці збори можуть дійсно додати занадто довгі терміни, такі як придбання фонду Target Date 2050. Ціни можуть бути навіть більшими для фондів цільової дати, які є "фондами фондів", оскільки вони також мають приховані платежі в інвестиціях, які вони володіють. Турбує про комісії? Шукайте фонди цільової дати з низькими коефіцієнтами витрат, приблизно 0,20%. Або просто створіть збалансований розподіл себе на фондовому та фондовому облігаційному фонді, який можна отримати за дуже низькі комісії.
2. Помилкове відчуття безпеки: Оскільки ці кошти називаються "Кошти цільової дати", і вони доступні в 401 (k) s по всій країні, широко передбачається, що ці кошти є безпечними способами інвестування на пенсію. Важливо пам'ятати, що зазначена дата є лише керівництво, яке використовує інвестиційна компанія у розрахунку. Це нічого не гарантує, і навіть не може відповідати індивідуальним ризикам і нагородам структур. Вона також не враховує весь ваш портфель, який може включати інші акції чи облігації. В основному, робіть власні дослідження щодо того, який саме розподіл активів має бути.
3. Прихований зміст: Майже неможливо сказати, що знаходиться всередині цих фондів, і як кошти будуть виконуватися за певних обставин. Так, вони дають дату. Але кожна інвестиційна компанія має іншу модель того, який портфель повинен виглядати на основі цієї дати. Якщо ви інвестуєте кошти в фонд, ви повинні знати про виділення акцій, облігацій та готівкових коштів прямо перед собою. Ви також повинні знати, що фонд збирається робити у несприятливих ринкових умовах: їздити або утримувати облігації. Важливо пам'ятати, що облігації зараз торгуються на весь час, тому навіть ваші фонди цільової дати можуть постраждати від великих збитків.
4. Вони працюють тільки під час роботи: Цільова дата Кошти також призначені лише для накопичення багатства на випадок виходу на пенсію. Коли ви досягнете дату, портфель не зміниться, і ви зможете легко відмовитися від нього. Насправді ви, швидше за все, в кінцевому підсумку повинні продати весь фонд і почати знову. Більшість фондів цільової дати просто припиняють змінювати розподіл за цільовою датою. Отже, якщо модель вимагає 90% вкладу в облігації на дату, вона буде залишатися таким чином нескінченно.

Усі ці ризики слід ретельно враховувати при інвестуванні в фонди цільової дати. Вони можуть бути хорошими варіантами для людей, які шукають "прості". Проте навіть прості можуть бути складними й дорогими. Як і будь-який інвестиційний продукт, знайте його всередині та зовні.