Чи є час переоцінити ризик?

Якщо ви вкажете ризик у сьогоднішньому бурхливому кліматі на ринку, більшість людей, напевно, думає про їх стрімке скорочення інвестиційних рахунків. Але насправді інвестиційний ризик має багато форм, і кожен може вплинути на те, як ви виконуєте свої фінансові цілі. Ключ до вирішення інвестиційного ризику - це навчитися керувати нею - з допомогою вашого фінансового планувальника, звичайно :).

З мого фірми глосарій фінансових умов, вони визначають ризик як "що інвестор втратить всю або частину інвестиції"Хоча інвестиційний ризик відноситься до загального ризику втрат, він може бути розбитий на більш конкретні класифікації. Ознайомлення з різними видами ризику - це перший крок у вивченні того, як керувати ризиками у вашому портфоліо.

Типи ризику

Ризик набуває багатьох форм, у тому числі:

• Ринковий ризик: Ймовірність того, що цінність цінного паперу рухатиметься разом з її загальним ринком. Наприклад, якщо фондовий ринок відчуває спад, запаси у вашому портфелі також можуть знизитися. Або, якщо ціни на біржі зростають, вартість ваших облігацій також може збільшитися.

• Процентний ризик: Найчастіше пов'язані з інвестиціями з фіксованим доходом, це ризик того, що ціна облігації падатиме із зростанням процентних ставок.

• Інфляційний ризик: Це є ризиком того, що вартість вашого портфеля знизиться через зниження купівельної спроможності ваших заощаджень внаслідок інфляції. Інфляційний ризик слід розглядати при оцінці консервативних інвестицій, таких як облігації та інструменти грошового ринку як довгострокові інвестиції. Хоча ваші інвестиції можуть поставити прибуток у часі, воно може фактично втратити цінність, якщо воно не принаймні буде йти в ногу з темпом інфляції.

• Кредитний ризик: Цей тип ризику вступає у гру з облігаціями. Це стосується спроможності емітента облігацій погасити борг, як це було обіцяно, коли облігація достроює. Облігації надають кредитні рейтинги від агентств, таких як Moody's та Standard & Poor's. Загалом, чим вище рейтинг, тим нижче кредитний ризик. Грошові облігації, які не є інвестиційними цінностями, як правило, мають найнижчі рейтинги, є одними з найбільш ризикованих з точки зору кредиту. Люди, які інвестують в них, зазвичай прагнуть до вищих доходів, щоб компенсувати їх вищий кредитний ризик.

• Міжнародний ризик: Міжнародні інвестиції також включають додаткові ризики, включаючи можливість коливання валютних цінностей (валютний ризик) та ризик того, що політичні та економічні потрясіння можуть вплинути на ринки країни.

Управління ринковим ризиком шляхом різноманіття

Процес диверсифікації - поширення ваших грошей між кількома різними інвестиціями та класами інвестицій - використовується спеціально для мінімізації ринкового ризику в портфелі.

Також розглянемо потенційні переваги вибору інвестицій з більш ніж одного класу активів. Наприклад, коли запаси особливо сильно постраждали внаслідок змін умов, облігації можуть не сильно впливати. Частково це може бути тому, що загальна віддача облігацій може бути прив'язана більше до доходу (що може пом'якшити портфель), ніж зміни цін. З історичної точки зору, загальна прибутковість запасів складалася як із збільшення прибутків, так і від капіталу, тоді як загальне повернення облігацій складалося в основному з процентного доходу.

Виберіть варіанти інвестицій для ваших цілей

Перш ніж ви зможете вирішити, які типи інвестицій є доцільними з точки зору ризику, вам слід оцінити свої інвестиційні цілі, а не просто зосередити увагу на послідовності повернення інвестицій. Чи є ваша мета збереження основної суми, отримання прибутку для поточних витрат або збільшення вартості вашої основної суми з урахуванням інфляції?

Далі розгляньте свій інвестиційний часовий поріг і подумайте, наскільки комфортно ви можете виручати від короткострокових збитків. Пам'ятайте, що чим довший часовий горизонт, тим більше нестабільності ви зможете терпіти у вашому портфоліо.

У той же час, довгостроковим інвесторам потрібно турбуватися про інфляцію. Саме тому їхні портфелі можуть бути більш вагомими в інвестиціях в акції, оскільки вони історично забезпечили найбільшу довгострокову дохідність та перевищили інфляцію за найвищою маржею, хоча минулі показники не гарантують майбутніх доходів. Ці інвестори також можуть присвятити певні гроші облігаціям та інвестиціям на грошовому ринку, щоб допомогти збалансувати вище ризики, пов'язані з акціями.

З іншого боку, люди, яким потрібно покладатися на доходи з портфелів, таких як пенсіонери, можуть прагнути до максимізації доходів та мінімізації ризику короткотермінових збитків. Їх портфелі можуть бути зваженими на високоякісні, облігації з низьким рівнем ризику та інвестиції на грошовому ринку, а деякі запаси в суміші для підтримки потенціалу зростання.