Небезпека інвестування у власну власну компанію

Навіть незважаючи на те, що я взагалі намагаюсь уникати інвестицій в окремі акції через некомпенсований ризик та мою нездатність вибрати переможців, я знаю, що все ще є мільйони людей, які роблять це щодня. І з тих мільйонів інвесторів, я впевнений, що багато хто з них вклали свої гроші в запас своїх роботодавців.

Навіть незважаючи на те, що ми бачили історії в минулому жахливих речей, що трапляються співробітникам з великою кількістю акцій компанії (думаю, Enron), співробітники все ще інвестують у свою компанію з різних причин. Іноді компенсація виділяється на складі працівників під час запуску, бонуси надається як акції компанії, або ваші 401 (k) інвестиції можуть навіть стати дефолтом для акцій компанії, як це було з моїм останнім роботодавцем.

Я не знаю, чому інші люди інвестують в акції компанії, але я знаю, що багато з них роблять це. Фактично, я насправді є одним з тих людей, оскільки мій колишній роботодавець автоматично інвестував внесок компанії в мій 401 (k) в акції компанії.

Ось як це спрацювало. Працівники отримують внесок компанії в розмірі від 3 до 5%, залежно від віку та до 4% відповідного внеску. Моя загальна сума внесків компанії становила 7%, оскільки я так молода, але 3% з них прямують у акції компанії.

Моя Стратегія

Я люблю зберігати свої рахунки якомога простіше, тому я зазвичай рекомендую загальний ринковий фонд (VTI), загальний міжнародний фонд (VT) та загальний фонд облігацій (BND). Оскільки мені було виплачено кожні два тижні, здавалося, що дуже багато неспокою виходити кожні два тижні, і перемістити невелику суму в один з цих трьох фондів. Замість цього я вирішив зачекати, поки я накопичу трьох місяців внеску, і тоді я б увійшов і здійснив переказ.

На жаль, цей план було набагато складніше ввести у дію, ніж я думав, що це буде, оскільки суми були настільки малі, як у моєму загальному портфоліо. Після приблизно року внеску я думаю, що зробив лише один переказ. Компанії використовують такі автоматичні інвестиційні стратегії, як вони, тому що вони знають, що більшість людей не збираються витрачати час на переказ грошей. У моєму випадку, їх план працював, але чому саме компанії хочуть, щоб їхні працівники інвестували в акції компанії?

Емоційний вклад

Відповідь насправді досить простий. Уявіть, що ви розпочали справу з другом. Ви, напевно, матимуть надзвичайну мотивацію працювати та домогтися успіху, оскільки ви побачите прямий зв'язок з успіхом вашої компанії та вартістю / доходом, який ви залучили.

Великі роботодавці намагаються використати той самий фактор емпатії, але в меншій мірі. Вони знають, що співробітники, які почуваються вкладені в компанію, будуть готові працювати більше, працювати довше, і дати їм все, щоб компанія досягнула успіху, і в свою чергу їхня ціна на акції зростатиме.

Теоретично це звучить чудово, але це не завжди працює так. Як тільки ви потрапляєте в макросклад з тисячами співробітників, більшість з них виконує подібне, щоб збільшити прибутки компанії. Одне з моментів, які я зненавидів на моїй останній роботі, полягала в тому, наскільки мало моєї роботи. Я був лише одним з тисяч, і я не відчував кореляції між кількістю часу і зусиллями, які я вклав, і успіху компанії.

Ви чули про Enron?

Кращим прикладом великих інвестицій в акції компанії є неправильне ставлення до компанії Enron. На момент його колапсу Enron працювала близько 20.000 співробітників, і багато хто з них повністю інвестували в акції компанії. Для мене, ризик мати весь 401 (k) в одній компанії просто не має сенсу, незалежно від того, наскільки безпечно компанія може здатися.

Коли це має сенс

Я ніколи не працював для запуску, але я знаю, що багато стартапів пропонують варіанти або компенсацію на основі акцій. Тому, по суті, ви продаєте менше грошей за шанс на величезні прибутки, якщо ваша компанія досягне успіху. Багато стартапів помиляється, але для тих, хто цього не робить, компенсація за запах може бути величезним непередбачуваним.

Інший тип компенсації запасів здійснюється за допомогою плану закупівлі акцій роботодавця. Більшість компаній пропонують знижку в діапазоні від 10 до 15% від їхньої цінової вартості на початку чи наприкінці 6- або 12-місячного періоду (залежно від того, яка ціна нижча). Деякі компанії дозволять вам негайно продати акції (у цьому випадку план покупки є неважливим), але інші змушують вас тримати акції протягом шести місяців. У будь-якому випадку, я вважаю, що ESPP - це чудові варіанти інвестування, оскільки знижки, як правило, перевершують потенційні збитки.

Підсумовуючи це, важливо тримати речі в перспективі при інвестуванні в акції компанії. Ви ніколи не хочете зберігати значну частину свого портфеля в акції компанії, але іноді це може не коштувати сутичок, якщо він становить лише 1 або 2% вашого портфеля.

Читачі, чи є у вас будь-яка акціонерна компанія? Якщо так, то чому і як ви його придбали? Що б ви робили, якщо ваша компанія автоматично інвестувала частину вашого 401 (k) внеску в акції компанії? Ви зробили б двотижневий переклад?