Виживає ринок ведмедя

9 жовтня 2007 р. Доу Джонс закриває понад 14 000, бо це все час високе. 10 вересня 2008 р. Dow Jones закрито на 11 268. Це 2732 пункту або 19,5% зниження. Це відчуває так само добре, як і вибір Тома Брейді для вашої феєрії футбольній лізі команда цього року. (Для любителів, які не є футболістами, він просто отримав травми і буде в кінці року). Це те, що ми називаємо "ведмежим".

Остерігайтеся ведмедя

Не так давно ідея ринку ведмедя здавалася майже немислимою. Ми працювали на ринку биків з початку 2003 року, спостерігаючи, як Dow вийшов з 7,200 до найвищого показника в 14 тисяч у минулому році. Багато інвесторів стурбовані і обґрунтовано. Зростання цін на газ і нафту. Ринок житла в безладді. Великі банки, які втрачають мільйони доларів, здається практично кожен день. Недавній уряд врятував Фредді Мак і Фанні Ма. Інвестори мають причини турбуватися. Ласкаво просимо на ведмежий ринок.

Вивітрювання вниз ринку може бути розчаруванням - особливо, якщо ви використовуєте ті ж стратегії інвестування, які працювали добре, коли ринок був на своєму шляху. Фактично, виживання на ринку ведмедя вимагає терпіння, довгострокової перспективи та використання різних стратегій, щоб зменшити вплив падіння цін на акції на ваш портфель.

Введення перспектив ринку

Ведення ринків не є новим. І це те, що всім інвесторам доводиться стикатися. З 1950 року S & P 500 зазнав дев'яти ринках ведмедя. Середній ринок ведмедів тривав близько 35 місяців, а ринок знизився в середньому на 31,7%. На відміну від цього, дев'ять ринків биків протягом цього періоду тривали більше, ніж чотири роки в середньому, при середньому прирості 136,2% .1

Останній ринковий спад наслідує найдовшу економічну експансію в історії нашої країни; у період з 1991 по 2000 рр. випуск Сполучених Штатів за обсягами валового внутрішнього продукту зріс на середньорічне значення 7,3% .2 Протягом цього ж періоду фондові ринки зорієнтовані на виняткові показники, а S & P 500 - орієнтир для американських акцій, що набирає більше 18 % щорічно.1

Але таке зростання є винятком, а не нормою. За останні 50 років S & P 500 зафіксував більш скромну середньорічну віддачу на 11.0%. І якщо бум років кінця 1990-х років виключений з цієї цифри, середній приріст S & P 500 становив лише 9,2% .1 Таким чином, якщо ви повинні вижити на ведмежий ринок, перше, що вам потрібно зробити, це відрегулювати ваші визначні пам'ятки від нестабільні рівні продуктивності, досягнуті наприкінці 1990-х років.

Якщо ти продаєш?

Багато інвесторів нервовують під час такого розтягу. Саме тоді я повинен заспокоїти своїх клієнтів, що ринок переможе, а потім переоцінити наші цілі. Певна невдача на ринку найчастіше виникає з короткочасного мислення. Перш ніж продати, слід розглянути кілька факторів. По-перше, подивіться на свій часовий горизонт; наприклад, коли вам потрібно буде використати вкладені кошти. Якщо ви інвестуєте кошти на довгий термін - наприклад, для виходу на пенсію - то існує сильна вірогідність того, що ринок відновиться, перш ніж ви повинні використовувати кошти. По-друге, розгляньте свої альтернативи. Якщо ви берете свої гроші з акцій, куди ти вкладеш це? Пам'ятайте, що в довгостроковій перспективі запаси перевершили інші категорії активів - облігації та цінні папери на грошовому ринку - значним запасом, хоча минулі показники не є гарантією майбутніх доходів.

Підтримуйте портфоліо, що підходить саме вам

Якщо ви ще цього не зробили, уважно погляньте на ваші інвестиції в цілому. Який розподіл активів у вашому портфелі - ваша суміш акцій, облігацій та еквівалентів готівки? Поки ваш портфель відповідає толерантності до ризику, ви повинні краще готуватися до таких ринкових коливань.

Перевірка розподілу активів допоможе вам відповісти на інше запитання щодо вашого портфеля: чи це адекватно диверсифіковане? Іншими словами, чи ви поширювали свої гроші серед різних інвестицій, щоб потенційно допомогти зменшити ризик? Різні папери краще в різні часи. Як приклад, більш консервативна стратегія насправді може бути гіршою, ніж агресивна стратегія в короткостроковій перспективі. Перегляд ваших цілей допоможе визначити правильний розподіл портфоліо.

Нарешті, зателефонуй мені. Я можу допомогти зрозуміти вашу поточну ситуацію та допомогти вам оцінити стратегію свого портфеля.

Чотири поради для виживання ринків ведмедів

• План допоможе вам розпочати у правильному напрямку. Впровадити продуманий інвестиційний план, а потім дотримуватися його. Ви можете збільшити ваші шанси бути навколо, коли бик приймає свій наступний пробіг.
• Не слухайте медіа! Не приймайте інвестиційних рішень на короткострокові ринкові падіння та прибутки. Натомість оцініть, як інвестиції вписуються у вашу загальну фінансову стратегію.
• Усім подобається продаж. Подивіться на ведмежий ринок як можливість покупки. Деякі запаси можуть бути недооцінені після широкого падіння ринку, що дозволяє інвестувати більше в якісну компанію.
• Підніміть телефон і наберіть. Якщо вам потрібна додаткова надійність, зверніться до свого фінансового консультанта для перегляду свого портфоліо. Якщо ви клієнт, зателефонуйте мені, щоб обговорити.