Скільки разів ви спонукали відмовитися від індексних фондів і йти на це шляхом інвестування в індивідуальний фонд?
Що ж, якщо ви читаєте цей блог або будь-який індивідуальний блог з питань фінансів у цьому питанні, відповідей, мабуть, не так багато. Це не займає багато досліджень, щоб швидко зрозуміти, що досить складно послідовно вибирати виграшні запаси. Всі ці хлопці з Уолл-стріт роблять це для життя, і більшість з них не можуть перемогти ринок після гонорару, так чому хтось, хто частково, як блогер і тренер з волейболу думаю, що він може зробити щось краще (це я!)?
Але, на жаль, нещодавні ринкові показники створили нове покоління успішних збирачів запасів. Той, що вони не в змозі зрозуміти, полягає в тому, що кожен, незалежно від того, яка стратегія вони використовують, за останні пару років зробила багато грошей. Обґрунтовані інвестори повинні спиратися на минулий досвід і пам'ятати, що це не час для отримання жадібності. Просто тому, що клас активів добре працює, це не означає, що він продовжуватиме це робити.
Мій співробітник, геній
Натхнення для цієї статті надходило від подруги на роботі, який завжди розмовляє зі мною про своїх двох немовлят. І діти я маю на увазі свої інвестиції в Chipotle (CMG) та Apple (AAPL). На його честь, він робить дуже хороші гроші на своїй денній роботі, і є розумною заощадливістю. Він і його дружина ведуть розумні автомобілі і живуть у приємному скромному будинку. Від того, що він мені розповідає, сумарні інвестиції для обох запасів, здається, коливаються в межах 50 000 доларів.
50 Кб нічого не злякати, незалежно від того, скільки ви робите, і на сьогоднішній день його інвестиції пройшли дуже добре. За останні три роки Chipotle повернувся на 176,5%, тоді як ринок повернувся трохи більше 50%, як це бачимо тут:
Хоча Apple повернула 74,1% за аналогічний період, як показано тут:
Оскільки його стратегія працювала так добре, я не знаю, чи є щось, що я можу сказати йому, щоб змінити свою думку про вибір акцій, але я все ж таки хотів би спробувати.
Пошук компаративного тесту
Коли люди розповідають, наскільки добре вони виконували свої індивідуальні запаси, перше, що я завжди задаю, - це: як ринок виступав протягом цього періоду?
На ринку биків, особливо, люди спіткають, наскільки добре вони роблять свої запаси, але забудьте порівнювати його з контролем. Що б ви сказали, якщо я казав вам, що я вклав акції, які повернулися на 17% щорічно протягом останніх трьох років? Ви хотіли б у? Повірте це чи ні, це точне повернення недорогого фонду індексу протягом останніх трьох років.
Якщо відповідний запас надійний та перевищив середній показник загального ринку Сполучених Штатів, наступне, що я зроблю, - порівняти його з недорогим індексним фондом у відповідному секторі. Якщо компанія є технологічною компанією, як Apple, то я б порівняв це з індексним фондом, який відстежує великі запаси технологій. Хоча вибухи існують, якщо ви відчуваєте потребу нахилити ваш портфель до певного сектора, це найкраще з індексним фондом, оскільки це дозволить усунути некомпенсований ризик.
Чи краще ви професіонали?
Уявіть, що ви професор інженера на повний робочий день. Ви чотири роки навчалися в школі і закінчували середньозважену середню освіту та почали працювати у великій фірмі, де ви робили дуже добре і були однією з найкращих і найяскравіших.
Одного разу стаж починає працювати і проголошує, що він кращий інженер, ніж ви, хоча він має дуже мало досвіду і без формального навчання. Він витрачає у вихідні дні читання підручників та використання Google, щоб дізнатись все про інженерні роботи.
Незважаючи на те, що така ситуація виглядає досить нелепою, чи не точно, що ми бачимо з вашим середнім вибором запасів? Збирачі акцій можуть витратити невеликий час тут і там, читаючи фінансові документи деяких компаній та порівнюючи кілька співвідношення P / E, але вони завжди будуть аматорами в кращому випадку.
Вони конкурують з людьми, які вивчали фінанси в школі, працювали для компаній з тисячами ресурсів і мали доступ до однієї з найкращих відомостей у бізнесі. І сумна річ, лише жменька цих професіоналів постійно битиме ринок.
Я рідко намагаюся переконати людей, котрі беруть підсумки цих фактів, оскільки вони, як правило, потребують першого досвіду зміни власної інноваційної поведінки. Хоча ви ніколи не побачите Chipotle-подібну прибутковість, інвестуючи в індексні акції, ви також ніколи не побачите втрати, подібні до Blockbuster (отримайте це?).
Я знаю, що існує безліч аспектів фондового ринку, які не підлягають контролю, тому замість того, щоб намагатися передбачити їх, я хотів би зосередити увагу на те, що я можу контролювати. Коли ти молодий, швидкість заощаджень набагато важливіша ніж щось інше. Коли ви старше, комісія та розподіл будуть домінувати у вашій прибутковості. Так чому б не зосередитись на цьому, а не на азартних іграх?
Читачі, чи знаєте ви когось, що є "збирачем" подібним до того, що я описую? Що б ви сказали їм, якщо вони мають дивовижні результати і запитали вас, що так погано про інвестування в окремі акції?
Залишити Свій Коментар