Що Heck HELOC? Ось точно, що потрібно знати

Перший раз, коли Лаура Агадоні використовувала кредитну картку власного капіталу, як-от HELOC, довелося закінчити фундамент у приміській Атланті.

Кожного разу, коли їй доводилося платити підрядникам, вона використовувала кредитну лінію на суму 20 000 доларів США.

"Завдяки цьому ми додавали цінності до нашого будинку, використовуючи справедливість у нашому домі", - сказала вона.

Нещодавно вона використовувала HELOC, щоб допомогти придбати інвестиційну нерухомість. Вона використовує орендний дохід, щоб погасити борг.

"Мені подобається гнучкість отримання великої кредитної лінії, якщо мені потрібно або хочеться її використовувати", - сказала вона.

Отже, що в чомусь HELOC у будь-якому випадку? Це хороше запитання, і це багато хто з домовласників - навіть тих, хто вже має HELOC - запитують.

Нещодавнє дослідження, проведене компанією TD Bank, показало, що багато позичальників не повністю зрозуміли деталі своїх HELOC або неправильно зрозуміли умови кредитної лінії.

Отримайте інформацію та прочитайте, щоб дізнатись більше про HELOCs.

Що таке HELOC?

А кредитна лінія власного капіталу (HELOC) - це кредитна лінія. Подумайте про HELOC, якби ви мали кредитну картку: ви використовуєте її для здійснення покупок, а потім платите за ці покупки пізніше.

На відміну від кредитної картки, яка є необов'язковим боргом, лінія власного капіталу кредиту забезпечується, оскільки вона забезпечена активом вартістю: вашим будинком. Коли ви робите іпотечний платіж щомісяця, і коли ринкова вартість вашого будинку зростає, ви створюєте капітал. HELOC дозволяє запозичити з цього капіталу.

Після того, як ви отримали схвалення для HELOC, ви можете позичити стільки, скільки вам потрібно. Це те, що встановлює HELOC крім кредиту на придбання житла, в якому банк надає вам одноразову суму. За допомогою HELOC ви не берете позики до тих пір, поки це вам не потрібно.

Як кредитори обчислюють вашу кредитну лінію?

Як правило, кредитори використовують ваш коефіцієнт кредито-коефіцієнта для визначення розміру вашого HELOC, згідно Кейсі Флемінг, консультант з питань іпотечного кредитування для C2 Financial Corp. та автора книги "Керівництво по позиці: як отримати найкраще іпотечне кредитування". "

Багато банків запропонують лише HELOC, що підтримує ваш загальний коефіцієнт кредитування до вартості на рівні 80% або нижче. Деякі, наприклад, Кредитна спілка державних службовців штату Пенсільванія, підуть до 90%.

Позитивну цінність легко підрахувати, коли ви просто маєте іпотечний кредит. Просто розділіть поточний залишок позики на поточну вартість вашого будинку. Баланс позики в розмірі 100 000 доларів для дому, який оцінюється за 200 000 доларів, означає, що у вас є коефіцієнт позики до вартості 50%.

Якщо ви хочете мати HELOC, вам доведеться врахувати цю суму в вашому кредиті. Якщо ви хочете вилучити кредит на суму в розмірі 25 000 доларів США, ви матимете загальний кредитний баланс у розмірі 125 000 доларів на дому вартістю 200 000 доларів. Ваша нова кредитна ціна становитиме 62,5%.

У цьому випадку, якщо кредитор дозволить вам позичити до 80% кредиту на суму, ви можете мати право на отримання кредиту на суму 60 000 дол. США.

Кредитори можуть також впливати на ваш борг / дохід, що означає, скільки боргу ви порівняли з тим, скільки грошей ви приносите, Флемінг сказав. Вони також можуть подивитися на ваш кредитний рахунок.

Нотатка: Ви, ймовірно, сплачуватимете ті ж комісії, які ви заплатили за першу іпотеку. Відповідно до Федеральної торгової комісії, ви можете бути на гачку для нової оцінки, назви пошуку, подачі заявки та інших витрат.

Деякі кредитори, такі як Chase, стягуватимуть вам щорічну плату (Chase - 50 доларів США). Ви також можете побачити штраф за попередню оплату або ранній збір за закриття, якщо ви закриєте кредитну лінію протягом певної кількості місяців. Наприклад, Sound Credit Union у Вашингтоні стягує збір у розмірі 345 доларів, якщо ви закриєте HELOC протягом 24 місяців.

Звичайно, ці збори можуть швидко зростати, тож обов'язково зрозумійте, що буде ваш HELOC дійсно коштуєш, перш ніж зануритися. І не забудьте покуштувати, щоб побачити, хто може запропонувати вам найкращі та найнижчі ціни.

Як HELOC працює?

Щойно ви отримаєте схвалення, ви можете почати використовувати кредитну лінію, як вам це потрібно. Цей період називається періодом розриву і, як правило, триває від п'яти до десяти років. Під час періоду погашення багато кредиторів дозволяють позичальникам здійснювати виплати лише за відсотками.

Після завершення періоду розриву ви не можете запозичити більше грошей і ввести його фаза погашення З вас може знадобитися зробити великий одноразовий платіж на непогашеному залишку (відомий як платіж за повітряним кутом) або почати робити щомісячні платежі до основної суми та відсотків, залежно від початкових умов HELOC.

Деякі позичальники є не готовий до погашення і може бути здивований, коли їх щомісячний платіж підвищується тому що вони також платять основну суму, а не лише відсотки.

Звичайно, ви, можливо, хочете зберегти кредитну лінію та подовжити термін погашення. Багато кредиторів це зробить, якщо у вашому домі все-таки буде достатньо справедливості, і ваше фінансове здоров'я не натороплено. Як правило, кредитор "окупить" вашу стару лінію кредиту, просто розширивши вам новий, говорить Флемінг.

Що про інтерес?

Більшість HELOC мають змінні відсоткові ставки, тобто вони йдуть вгору і вниз на основі фінансового індексу, як правило, основної ставки. Деякі банки додадуть кілька процентних пунктів, які називаються маржі, до основної ставки. Поточна преміальна ставка становить 3,75%.

Багато HELOC також мають мінімальну процентну ставку та максимум.Флемінг заявив, що типовий для максимальної ставки встановлюється на рівні 18%, хоча він зазначив, що основна ставка не була в двозначних цифрах з 1990-х років.

HELOCs зазвичай пропонують нижчі процентні ставки, ніж інші форми кредитування, - сказав Джефрі Хенсель, кредит на суму грошей у North Coast Financial Inc. Середній показник за кредитними картками в країні становить приблизно 15%, повідомляє CreditCards.com.

"Ще однією професією HELOC є те, що позичальник стягує лише відсотки за сумою коштів, які в даний час вилучаються з кредитної лінії", - додав Хенсель. "Коли позичальник повертає запозичені кошти в кредитну лінію, відсоток зупиняється нарахуванням на цю суму".

Як ви можете використовувати HELOC?

Ви можете використовувати кредитну картку для власного капіталу, щоб платити за все, але це не означає, що ви повинні. Одним з найпоширеніших видів використання HELOC є фінансування проектів вдосконалення будинку або оплата основних ремонтних робіт. HELOC також може служити резервною копією вашого екстреного готівкового фонду.

Іноді вони використовуються для погашення заборгованості з вищими процентними ставками, хоча не всі експерти погоджуються, чи це гарна ідея.

"Я бачу це як інструмент для людей з хорошим або відмінним (фінансовим) досвідом", сказав

Філіп Лі, штат Массачусетс, керуючий фінансовими ресурсами Financially In Tune. "Я застерігаю від запозичення грошей, якщо є принципове питання з кредитуванням чи витратами. Якщо люди мають проблеми з витрачанням, використання HELOC може просто погіршити ситуацію ".

Також, можливо, не є непоганою ідеєю купувати автомобіль, фінансувати відпустку або платити за інші короткотермінові предмети з HELOC, радить Райан Фрейліч, фінансовий тренер та плановик для Deliberate Finances.

На відміну від проекту реконструкції будинку, який додасть цінності для вашого будинку, ці предмети негайно починають знецінюватися або не мають значення. Ви можете платити за новий автомобіль довго після того, як ви зупините водіння, наприклад. І якщо у вас немає грошових коштів зараз, що потрібно сказати, що ви будете мати грошові кошти, щоб погасити борг HELOC після того, як термін погашення починається через 10 років?

"Якщо ви запозичуєте свій будинок за споживчі товари, ви заперечуєте таку велику вигоду (при власній власності) примусових заощаджень", - сказав Фрейліх.

Початковий кредит на акцію проти ліквідної позики на початковий капітал?

Як ми вже говорили вище, крім кредитної позики на власний капітал, ви також можете отримати другий іпотечний кредит у формі кредиту на придбання житла. За допомогою кредиту ви дивитеся на єдину суму, фіксовану процентну ставку та щомісячні платежі, які не зміняться протягом багатьох років.

Позики на придбання житла використовуються з аналогічних причин, як правило, проекти реконструкції житла, погашення заборгованості з вищою відсотковою ставкою тощо. Якщо ви точно знаєте, скільки потрібно позичити, і у вас є гроші для здійснення регулярних щомісячних платежів як основних, так і Відсоткові ставки (на додачу до вашої першої іпотеки), ви можете піти за допомогою кредиту замість кредитної лінії.

Існує ніяких сюрпризів з кредиту на придбання житла, що дозволяє планувати свої місячні витрати на майбутнє. За допомогою HELOC багато домовласників звикають до 10-річних виплат лише за інтересами, а потім відчувають стиснення, коли їм потрібно починати платити основну суму і відсотки після закінчення періоду закінчення.

"Ви хочете прогнозованих платежів і графіку погашення і мати грошовий потік, щоб підтримати його", сказав Лі.

Кредит на придбання житла також хороший, якщо ви не хочете (або не можете впоратись) з спокусою наявного кредиту - як тільки ви отримаєте свою одноразову суму, ось і це.

Завжди пам'ятайте, що як HELOC, так і кредит на придбання житла можуть бути ризикованими, тому що, якщо ви не можете здійснити свої платежі, ви можете втратити свій будинок. Насправді експерти прогнозують хвилю викупу в найближчі роки, тому що багато людей використовували HELOC під час останньої рецесії. Аналіз RealtyTrac показав, що більш ніж 1,8 мільйони будинків з HELOC, відкритими між 2005 і 2008 роками, зараз серйозно під водою.

Тому переконайтеся, що ви ретельно розглянете всі свої варіанти або зверніться до фінансового експерта, перш ніж використовувати HELOC, щоб сплатити речі.

Ваш поворот: Ви хочете використовувати HELOC?

Сара Кута є освітнім репортером в Боулдері, штат Колорадо, з прагненням провести вихідні дні, реконструкцію меблів та хороші угоди. Знайдіть її в Twitter: @ Саракута.