Це те, що вам потрібно знати, перш ніж вилучити приватний студентський кредит

Зробіть швидкий пошук інформації про студентські кредити, і ви знайдете безліч сайтів, які пропонують комплексні посібники ... про федеральні студентські позики.

Ця інформація чудова, звичайно, тому, що мільйони студентів та випускників беруть учнівські позики від федерального уряду.

Але як щодо студентів, які покладаються на приватні кредити, щоб платити за школу? Це число досягло 1,4 мільйони в 2012-13 роках.

З 1,4 трлн. Дол. США за видатним боргом за кредитом на позику зі студентських позик приватні позики складають близько 8% від загальної суми, або 108,2 млрд. Доларів.

Приватні позики становили 10% від 107 мільярдів доларів за кредитами, виділеними студентами у 2015-2016 навчальному році, згідно з останніми номерами колегії колегії.

Велика кількість інформації про федеральних позиках може бути заплутаною для позичальників, які потребують більше, ніж те, що може запропонувати Департамент освіти.

Ми вирішили розібрати інформацію для вас - чи плануєте ви взяти приватні позики самостійно, або просто хочете дізнатись, що все це говорить про Саллі Ма.

Ваш перший крок

Щоб почати, перш ніж шукати приватні позики, першим кроком завжди є Заповніть FAFSA щоб побачити, що ви можете отримати через федеральних грантів і позик.

Це покаже вам, які гранти (безкоштовні гроші!) Ви маєте право на отримання, і чи маєтете ви право на робочі навчальні програми (гроші, на які ви працюєте, замість того, щоб повертати) - два варіанти у вас немає з приватними кредиторами.

Федеральні позики також часто мають гнучкість, яка може стати в нагоді в майбутньому, як відстрочення, повернення на основі доходу та прощення позики. Ці труднощі з приватними позиками важче.

Навіщо подати заявку на отримання приватного кредиту?

"Я часто говорю людям, навіть якщо процентна ставка трохи нижча на приватні позики, ви все ще можете перейти з федеральним кредитом", - пояснює Кевін Уокер, віце-президент та керівник кредитів на освіту в LendingTree.

З федеральними позиками, за його словами, "Ви маєте гнучкість у відстроченні, терпіння, поверненні на основі доходу. Існує багато умов для федеральних позик, які приватні кредити не мають ".

З цим гігантським застереженням, чому студент повинен навіть дивитися на приватні позики? Уолкер пояснює два загальних сценаріїв.

1. Ваші федеральні позики недостатні

Традиційна причина для подання заявки на отримання приватних студентських кредитів - ви просто не маєте достатньої кваліфікації для отримання федеральних позик, грантів або робочого навчання, щоб покрити витрати на навчання в коледжі.

У своєму повідомленні про відмову від фінансової допомоги від шкіл ви побачите, скільки федеральної допомоги ви маєте право на отримання. Якщо це не покриває вашу оплату навчання та інші витрати, ви можете розглянути приватні позики, щоб заповнити прогалини.

2. Ви можете отримати нижчу процентну ставку

За словами Уокера, студенти та батьки дедалі частіше отримують нижчу процентну ставку за приватними позиками, ніж федеральні.

За його словами, це найчастіше - з материнських позик PLUS - федерального додаткового кредиту на ім'я вашого батька.

"Таким чином, можуть бути деякі випадки, коли студент буде позичати приватну позику, або батько буде позичати приватний кредит замість федерального кредиту", сказав він.

ПЛЮС позики для батьків і студентів градусів, як правило, мають набагато вищі процентні ставки, ніж інші федеральні кредити. Отже, якщо ви або ваші батьки мають сильний кредитний рейтинг, приватна позика може бути кращою угодою.

Щоб дізнатись, яку саме процентну ставку ви можете отримати - для порівняння з вашими федеральними варіантами кредиту, ви можете ввести свою інформацію на ринку студентських кредитів, як Надійний

Це безкоштовно, і вам не доведеться брати на себе зобов'язання знайти свої тарифи. Достовірність лише покаже вам, що ви можете отримати від кількох кредиторів, щоб ви могли вибрати те, що найкраще підходить для вас.

Чому НЕ звертатися за приватним кредитом для студентів?

Коли ви вважаєте запозичення приватним кредитом, слід пам'ятати про застереження.

Якщо ви очікуєте будь-яку точку майбутнього, коли ви можете зіткнутися з вашою заборгованістю, федеральні позики набагато дружелюбніші, ніж їх приватні колеги.

(Ви можете прочитати про варіанти, які ви отримуєте з федеральними кредитами тут.)

Ви також повинні переконатися, що ви вичерпали свої варіанти стипендії і працюючи через коледж перш ніж прийняти рішення взяти на себе більше боргів.

Залишаючи чотири літа на повний робочий день, тепер звучить жахливо, але ви будете вдячні, коли побачите, що всі ваші друзі працюють, щоб виплатити студентам позики в розмірі 50 000 доларів протягом наступних 20 років.

Як подати заявку на отримання кредиту приватного студента

Заявка на отримання приватних позик не така ж, як подання заявки на отримання федеральних позик. Це відбувається з плюсами і мінусами.

Один професіонал - вам не доведеться переходити через щось на зразок FAFSA знову. Крім того, ви, ймовірно, можете просто перейти до вашого банку та попросити когось там, щоб допомогти вам розпочати роботу.

Перевернута сторона цього - кожен процес буде трохи іншим, тому ми не можемо запропонувати чітке керівництво.

Основною причиною подання заявки на отримання приватного кредиту є ... ваша оцінка кредитної справи.

Для багатьох студентів - таких, як ті, хто просто виїжджає з середньої школи - це означає, що ви не можете взяти позику без співавтора (часто одного з батьків).

Але це приносить величезну вигоду по лінії.Хоча 43% федеральних позичальників зазнають труднощів із погашенням, Крістін Робертс, Керівник Студентського кредитування в Citizens Bank, вважає, що більшість позичальників приватних позикових студентів успішно підтримують свої платежі.

Чи потрібно щороку подати заявку на нову позику?

Коли ви приймаєте федеральні студентські позики, ви підписуєте основний вексель, який в основному дозволяє вашу заявку на кредит і терміни переходу з року в рік. Потрапляючи в кожний навчальний рік, вам не потрібно повторно подавати повну FAFSA, просто оновіть якусь інформацію, щоб підтвердити свою фінансову ситуацію.

Більшість приватних кредиторів, пояснює Уокер, не мають такої можливості. Вам потрібно повторно подати заявку на нову позику, щоб покрити витрати кожного року. Це може бути хороша справа, однак.

"[Це] є можливість знову ходити в магазин, оскільки може з'явитися новий кредитор", - говорить він.

Деякі приватні кредитори пропонують варіант, однак, не забудьте запитати про це.

Наприклад, за словами Робертса, Citizens Bank: «Хоча подання заявки на допомогу стало історичним процесом для сімей, ми пропонуємо багаторічне схвалення, яке дозволяє їм заповнити одну повну заявку та одержати схвалення через випуск".

Які види кредитів доступні?

Коли ви дивитеся на федеральні студентські позики, ви побачите різноманітні позики, які мають різні умови погашення. У них навіть є акуратні імена, щоб їх було легко запам'ятати (теоретично).

Приватні позики не поділяються подібним чином. Ви матимете право на отримання процентної ставки та структури погашення на підставі кредитної історії вашої (та вашої співавторської).

"Дійсно, єдиними відмінностями (серед приватних позик), як правило, є фіксована ставка та змінна ставка," пояснює Уокер.

Фіксована ставка означає, що ваша процентна ставка встановлюється, коли ви підписуєте та ніколи не змінюєте життя кредиту. Змінна ставка означає, що процентна ставка може коливатися з ринком протягом усього терміну дії кредиту.

Різниця між приватними студентськими позиками та іншими приватними кредитами

Так що ... Ви подаєте заявку з приватним кредитором і отримуєте позику (чи ні) на основі вашої кредитної історії. Це означає, що приватні студентські позики такі ж, як, скажімо, кредит на ваш автомобіль? Або іпотека?

Типу.

Приватні студентські позики більше схожі на ті інші приватні позики, що вони подібні до федеральних позик.

Основна відмінність полягає в тому, що кредитор консультує вашу школу, перш ніж надати вам студентську позику.

"Коледж тісно пов'язаний з приватним кредитом, оскільки вони, в кінцевому рахунку, повинні засвідчити студента право на ту суму, яку [студент] хоче запозичити на приватних позиках", пояснює Уокер.

Кредитор дозволить школі дізнатися суму, яку ви можете отримати, і школа дозволить кредитору знати, чи це має сенс для ваших потреб там.

Коли ти маєш почати погашати позику?

Більшість учнів знають одне про своє федеральне студентське кредитування: вам не потрібно починати погашати їх до шести місяців після того, як ви закінчили - або виїжджаєте - коледж. (Говорячи про застереження, це приносить багато.)

Приватні кредитори часто також пропонують такий варіант, але це може не бути вашим найкращим ставленням.

"За сьогодні з більшістю приватних кредитів у вас є можливість виплатити відсотки під час навчання, сплатити відсотки та основну суму [під час навчання] або відкладати" Уолкер пояснює. "Іноді кредитори іноді стягують більший інтерес до ситуації, коли платіж відкладається, тому що для отримання грошових коштів це займає більше часу".

Ви також не знайдете приватного кредиту, який не накопичує інтерес під час навчання (як у випадку з федеральними прямими субсидованими кредитами).

"Кожен приватний кредит нараховує відсотки протягом шкільного періоду", говорить Уокер, і якщо ви не здійснюєте платежі, нарахування відсотків, як правило, капіталізується в основний капітал на момент початку погашення ".

Як ви можете дізнатись, скільки ти маєш?

Якщо ви вже вилучили приватні студентські позики, і ви готові серйозно ставитися до повернення коштів, першим кроком буде знати, скільки ви зобов'язані ... і хто отримує ваші платежі.

Як і заявка, управління приватними позиками є трохи більш складні, ніж федеральні кредити - тільки тому, що немає єдиної системи, яка підходить всім.

Вам доведеться зв'язатися з кредитором, щоб дізнатись, де ви можете стежити за статусом та умовами кредиту. (наприклад, у вас є обліковий запис на веб-сайті кредитора, чи існує спеціальний портал для позичальників?)

Тим не менш, ви можете використовувати такий сайт, як Credit Sesame щоб отримати швидкий огляд вашої кредиторської заборгованості (і все інше, що ви зобов'язані).

Ці сайти показують вам спрощений кредитний звіт, тому вони дадуть вам змогу бачити, скільки ти маєш і кому, а також свої поточні процентні ставки. Якщо ви дозволили своєму студентському кредиту скористатися способом під килим протягом декількох років, це чудовий спосіб з'ясувати, де ви стоїте, і кого ти маєш зв'язатися з проблемами.

Хто може відповісти на ваші запитання

У той час як Департамент освіти готовий допомогти вам перейти до федеральних студентських кредитів, це не найкраще місце, щоб дізнатись більше про приватні позики.

Якщо у вас є питання про ваші приватні позики, почніть зв'язатися з кредитором. Це найкраще місце, щоб шукати інформацію, щоб прояснити ваш кредитний договір або дізнатись про варіанти погашення.

Для отримання загальної інформації Ви також можете звернутися до відділу фінансової допомоги у вашій школі за порадою - навіть після закінчення навчання. А Бюро споживчої фінансової охорони має цілий пакет інформації про повернення студента.

Чи можете ви відкласти платежі за приватними кредитами?

Федеральні студентські кредити мають вбудовані вказівки щодо відстрочки або терпіння вашої кредитної виплати. Керівні принципи для приватних кредитів є більш різноманітними, а визначення цих термінів дещо інше.

Ось що вони мають на увазі стосовно приватних студентських позик:

• Відстрочка: Період відкладення або зменшення платежів під час навчання, стажування чи проживання.

• Терпіння: Обмежений період відкладення або зменшення платежів через фінансові труднощі. Замість того, щоб бути прив'язаним до вашого статусу (наприклад, "в школі"), терпіння буде встановлено на обмежений час (наприклад, 12 місяців).

З приватними позиками ваші варіанти відстрочки або терпіння не гарантуються.

"Часто вони існують всередині країни, а це означає, що якщо позичальник потрапив у складне становище, вони зможуть вести переговори про терпіння, наприклад, з кредитором приватного кредиту", - пояснює Уокер. "Але, як правило, кредитор приватних позик не вказує, наскільки доступним є".

Те, що кваліфікує вас за будь-яким з цих варіантів, залежить від кредиторів, і вам доведеться обговорити варіанти з вашим кредитором.

Що це за замовчуванням?

Погашення кредиту означає, що ви не здійснили платежі протягом декількох місяців. Весь баланс вашого кредиту стає належним негайно, і борг може бути відправлений до колекцій.

Приватний кредит, як правило, не виконується після 120 днів (три місяці) пропущених платежів.

Якщо ви не встановлюєте заборгованість за федеральними позиками, уряд може почати поповнювати вашу заробітну плату або утримувати податкове відшкодування, щоб стягувати плату. Приватним кредиторам не так легко отримати свої гроші.

Коли ви не використовуєте приватну позику, кредитор повинен буде звернутися до суду - і виграти - перед тим, як застосувати заходи, такі як заробітна плата для збору за позикою.

Що таке рефінансування студентського кредиту?

Рефінансування зазвичай означає заміну позик новим (або декількома), що приносить всі ваші борги студента під одним парасолькою.

Це може спростити ваше життя за допомогою одного щомісячного платежу замість кількох. Це може також знизити ваш щомісячний платіж, підвищити процентну ставку та / або дати вам більше часу на оплату.

Для деяких це може стати одним із найкращих способів погашення студентських кредитів.

Ви можете отримати нижчу процентну ставку за своїми кредитами, рефінансуючи компанію Credible. Інші компанії пропонують подібні послуги, але нам подобається, що середній користувач, який користується довірою, заощаджує близько двох відсоткових ставок за поточними федеральними позиками.

Ви можете будь-коли рефінансувати, тому не соромтеся вдивлятися в це, навіть якщо ви ще в школі.

"Чим раніше ви рефінансуватимете, тим більше ви зможете заощадити [якщо ви отримаєте нижчу процентну ставку], і що швидше ви зможете погасити кредит", говорить Робертс.

Введіть свою інформацію в "Кредитний", щоб дізнатись, яка нова процентна ставка.

Примітка. Якщо ви збільшите тривалість періоду погашення, то ви потенційно можете заплатити більше за користування кредитом - переконайтеся, що ви виконуєте математику, щоб з'ясувати, скільки грошей ви могли б заощадити за рахунок рефінансування.

Чи потрібно подати заявку на отримання приватного кредиту?

Найбільша помилка, яку студенти роблять при поданні заявок на приватні позики, вважає Уокер, пропускає FAFSA. Він попереджає вас про те, що ви не можете отримати федеральний кредит.

Не вважайте, що ваші батьки заробляють занадто багато грошей.

Не припускайте, що ви не зможете претендувати на отримання гранту чи навчання.

Навіть не припускайте, що застосувати це вже пізно.

"Ви завжди повинні [заповнити FAFSA], навіть якщо це минуло термін," сказав Уолкер. "Це все-таки варто зробити так, щоб ви могли переконатися, що у вас є можливість вилучення федеральних позик".

Залишайтеся відкритими для всіх варіантів, щоб ви могли піти в магазин і отримати найкращу пропозицію, щоб платити за освіту.

Що б ви не робили, переконайтеся, що ви не відчайдушно претендуєте на цей приватний кредит через брак планування чи дослідження.

"Найбільша помилка, яку люди вважають фінансуванням освіти, - говорить Робертс, - це не досить коротко про сім'ю.

"[Ця бесіда] повинна починатись рано і охоплювати такі речі, як ми можемо собі дозволити сім'я, що студент повинен внести (якщо що завгодно), заборгованість в одному класі навпроти іншого та можливість повернення після закінчення навчання".

Коротко? Ми не можемо сказати вам, чи є ваша приватна позика правильною для вашої ситуації.

Але ми сподіваємось, що ця інформація простежує складний процес плати за коледж - так що ви можете прийняти обгрунтоване рішення перед тим, як приєднатися до мільйонів людей, які борються за погашення кредиту за кредитом студента.

Дана Сітар ([email protected]) - старший редактор журналу / бюлетеня The Penny Hoarder. Скажи привіт і скажи їй хорошу жарт на Twitter @danasitar.