Дослідження керівника та ради директорів вашої компанії!

Якщо ви збираєтеся вкладати кошти в компанію, вам потрібно знати, що стоять перед лідерами цієї компанії. Чи є вони цілісними чи вони були розслідувані за те, що вони були бездоглядними в минулому? Це важливі питання, адже, як акціонер, ви в основному довіряєте людям своїми грошима. Ви очікуєте, що вони стануть стюардами компанії та ведуть це (і, у свою чергу, вам) до багатства.

Я хочу, щоб ви подумали назад минулого року: там був генеральний директор компанії Obrey McClendon, який очолив Chesapeake Energy. З'ясувалося, що Обрі Маклендон вилучив мільйони в особистих кредитах та мав операції з непарними хедж-фондами. Виявилося, що він намагався заробити додаткові гроші на інший бік, інвестуючи в нафту і газ, як він повинен був робити в якості генерального директора!

Що сталося в Чесапіку?

У 2012 році стало відомо, що генеральний директор компанії отримав позики, які були підтримані його інтересом до газових свердловин, якими володіє компанія. Як він отримав такий інтерес до свердловин? Це було частиною схеми компенсації, яку він розробив з директорами компанії.

Тоді на минулому тижні стало відомо, що цей же генеральний директор, можливо, керував хедж-фондом у розмірі 200 мільйонів доларів, який торгує нафтою та природним газом - такий же бізнес, як і компанія! Розмова про конфлікт інтересів.

Внаслідок всього цього, акції компанії скоротилися більш ніж на 30% до того, як новини зламалися, і його борг було знижено до статусу небажаної роботи кількома рейтинговими компаніями. Обрі Маклендон тепер також знаходиться під слідством для різних видів шахрайства, і компанія досліджується за своїми методами компенсації.

Як акціонер може провести дослідження?

Ви можете подумати, що як акціонер, це не так багато, як ви могли б зробити, але це неправда. Існує все більше і більше ресурсів для акціонерів для вивчення та розуміння внутрішньої роботи компаній, в яких вони є.

Наприклад, найбільша у світі база даних корпоративної реєстрації надає повну інформацію про керівників та директорів компаній. Ця інформація може бути корисною, оскільки ви можете перехресну посилання на нього з іншими публічними даними, щоб отримати повну картину потенційних конфліктів інтересів, які можуть мати директор чи виконавчий директор.

Я також згадав про важливість дослідження річних звітів компанії кілька разів. Причина? У цьому випадку будь-який акціонер мав би знати про програму компенсації за програмами компенсації, і це може викликати червоні прапори про практику компенсації компанії. І навіть якщо ви не бачили проблеми з програмою, то ви могли б знати про наслідки дуже рано на основі ваших досліджень. Ви, можливо, змогли вийти з компанії за набагато меншу втрату, ніж 30%.

Суть

Суть в тому, що важливіше, ніж будь-коли, досліджувати керівників та директорів вашої компанії або ваших інвестицій. Ви хочете бути впевненими, як інвестор, що ви знаєте, що ви входите. Проблема з тим, щоб бути акціонером, а не працювати на підприємстві, полягає в тому, що ви ніколи не зможете дізнатись про всі взаємодії компанії, оскільки ви повинні покладатися на щорічні звіти та інші описи. Проте, існує більше способів, ніж коли-небудь, для вивчення правління компанії та списку директорів компаній.

Читачі, які ваші думки щодо довіри до компанії взагалі?