Тимчасовий розподіл ринкових відносин і долар. Скорочення вартості: що краще?

Коли я працював в управлінні інвестиціями в довіру, ми мали постійний приплив нових грошей. А з кожним новим рахунком нам довелося вирішити: інвестувати все одночасно або в середню вартість долара (DCA)?

Це також важливе питання для окремих інвесторів. Особливо, коли у вас є пристойна частина готівки, щоб інвестувати. Як ви вирішите вкладати гроші, це може мати серйозні наслідки ... все це в невідповідний час, і ви ризикуєте втратити все це. Але якщо ви сидите на своїй грошовій базі занадто довго, ви ризикуєте втратити прибутки на ринках биків. Давайте ознайомимося з основними принципами донорської вартості в середньому за обсягом та часу на ринку.

Долар-вартість усереднення основи

Що таке середня вартість долара? Кошторисна вартість в доларах означає покупку на ринках з часом з певними інтервалами. Зазвичай це передбачає переміщення грошових коштів або їх еквівалентів у продуктивні інвестиції, такі як акції та облігації. Отже, ви купуєте більше акцій, коли ціни є низькими, і мало акцій при високих цінах. Як правило, це допомагає встановити графік заздалегідь. Тоді ви, як правило, можете автоматизувати процес або, принаймні, зняти здогаду. Тож які плюси і мінуси в середньому дорівнює вартості долара?

Плюси: DCA, як правило, безпечніше. Використання цього методу може допомогти зберегти капітал на ринкових умовах. Автоматизація процесу усереднення долара також є перевагою. Якщо у вас є 401 (k), ви, ймовірно, вже використовуєте стратегію DCA ... купуєте у свої інвестиції кожні два тижні або кожен раз, коли ви отримуєте плату.

Мінуси: Дехто вважає це занадто пасивним. Якщо ви використовуєте DCA на ринках биків, ви можете відмовитися від збільшення капіталу, поки ви сидите на надлишковій готівці. Можливо також важко підтримувати дисципліну, необхідну для регулярного придбання ваших інвестицій. Автоматизація допомагає.

Терміни ринку 101

Що таке терміни ринку? Просто, що це звучить. Ви намагаєтеся ввійти і вийти з ринку в потрібний час, прогнозувати вершини та днища і отримувати прибуток, коли зможете. Ось плюси і мінуси:

Плюси: Великі прибутки. Часовий ринок є більш агресивною технікою. Отже, існує більший потенціал для приріст капіталу. Наприклад, було б чудовою ідеєю перейти всі акції до березня 2009 року.

Мінуси: Більші втрати. Більш складна і просунута стратегія. Більшість людей не можуть точно називати топи та днички цілком вічно. Це може бути небезпечно, якщо ви йдете все в невідповідний час, особливо біля ринкових топів. Перехід до всіх запасів наприкінці 2007 року був би поганим рішенням.

Що найкраще, який ти повинен використовувати? Деяким людям подобається торгувати часом, а деякі - успішними. Але ринкові терміни краще для інвесторів, які є більш витонченими. Середньостатистична вартість долара є корисною для нових інвесторів, оскільки вона є більш пасивним підходом, хоча це вимагає дисципліни для правильного виконання.

Гіпотетичні речовини

Наприклад, скажімо, у вас є 50 000 доларів, які ви хочете інвестувати. Ви не відчуваєте себе комфортно вкладати всі ці гроші на ринки відразу. Отже, ви можете створити план DCA, щоб інвестувати $ 5,000 в свій існуючий інвестиційний портфель кожні три місяці. За цим графіком ви будете повністю інвестувати через два з половиною роки. Таким чином, ви можете зберегти свою капітал, повільно інвестувати в ринки. Якщо ви хочете бути більш агресивними, ви можете інвестувати більші суми за коротший період. Якщо ви хочете бути більш консервативними, ви можете вкласти менші суми протягом більш тривалого періоду.

Або ви можете використовувати ринкову стратегію часу. Якщо ринки виглядають небезпечно високо, ви можете сісти на гроші на якийсь час. Зачекайте, поки ринки відтягнуться, а потім куплять, коли ви думаєте, що це знизу. Але знову ж таки ... якщо ви інвестуєте в підроблений підніжок і знімаєте весь свій капітал відразу, то ризикуєте великі збитки. Ви можете налаштовувати ці стратегії, хоча ви хочете. Ви також можете об'єднати два ...

Гібридні інвестиційні стратегії

Можливо, ви думаєте, що ринки майже закінчуються на ведмежій фазі і за рахунок відскоку. Але ви точно не впевнені, коли це станеться. Замість того, щоб розпочати все, ви можете почати ослаблення на ринках за звичайним графіком DCA. Тоді, як тільки ви побачите, що ринки стануть кращими, ви можете здійснити більшу кількість готівки ..., крім вашого регулярного розкладу DCA. Або, можливо, почніть із прискореного придбання DCA протягом півроку, кожного місяця, доки ви не вкладете те, що хочете. Після цього ви зможете повернутись до звичайного графіка, коли ви отримаєте надлишкові кошти.

Справа в тому, ви можете поєднати найкращі аспекти обох стратегій до ваших переваг. Так що ... Ви можете зберегти регулярний графік DCA та брати участь у ринкових термінах.

Важко сказати, який підхід найкращий. DCA та ринкові терміни мають і плюси і мінуси. Дуже багато це пов'язано з вашим темпераментом. Ви активний інвестор, який приділяє увагу ринкам? Тоді терміни ринку можуть працювати для вас. Але якщо ви більш пасивний інвестор, може бути шлях до середньої вартості долара. Або використовуйте гібридну стратегію та об'єднайте ці два в різні часи.

Які у вас погляди на часовий ринок у порівнянні з середньою вартістю долара?