Чи слід продовжувати вперед і "Підписатися" на Netflix Stock?

Після того, як Netflix (NASDAQ: NFLX) оголосила про результати третього кварталу в понеділок, акції компанії Los Ghatos, штат Каліфорнія, закриті на найвищому рівні в розмірі 354,99 дол. США.

На наступний день аналітики пом'якшили очікування, і інвестори відійшли; акції упали на 9%. Закрити прихильники Netflix занадто знайомі з цією нестабільністю, але це краще, ніж очікувалося, заробіток і зростання зоряних абонентів, достатньо для того, щоб розглянути Netflix як купівлю? Давайте уважніше.

Піднімання та падіння та зростання Netflix

Netflix була розпочата в 1997 році як щомісячна підписка на послугу "Послугою DVD по пошті". Ви пам'ятаєте ті маленькі червоні пакети, які змусили відеозапис пізніше платити за минуле? Якщо ви цього не зробите, не хвилюйтеся. Керівники Netflix ледве не роблять цього. Netflix тепер виступає як провідна світова мережа Інтернет-телебачення.

Коли Netflix відкрився в травні 2002 року, він відкрився за 15 доларів за акцію. У 2003 році акції Netflix зросли до 55 доларів США і були найвищим акціонером Nasdaq. У 2004 році вона впала на 80% до 11 дол.

У січні 2007 року він представив потокове відео через Інтернет і торгується близько 25 доларів за акцію. До 2011 р. Частка акцій зросла на позначку $ 300, лише в 2012 р. Це дозволило знизитись на 80%. Падіння значною мірою пов'язано з погано обробленим оголошенням, що дозволяє розподілити його послугу та втрати абонентів через подорожчання. Його абонентська база на початку 2012 року становила близько 25 мільйонів.

Швидкий перехід до 2013 року, а акції знову продають понад 300 доларів за результатами третього кварталу, що свідчить про зростання обсягів доходів у порівнянні з попереднім роком на 22%. Абонентська база також майже вдвічі перевищила 40 мільйонів абонентів у кварталі. Netflix повідомив, що в третьому кварталі він додав 1,3 мільйона внутрішніх поточних абонентів.

Це постійне зростання абонентської бази, що керівники Netflix хочуть зосередити увагу інвесторів. Вони додали в своєму листі інвесторам: "Ми робимо все можливе, щоб ігнорувати мінливість у наших акціях".

Під час співбесіди з доходами генеральний директор Рид Хастінгс зазначив, що якщо зростання буде відповідати 2013 р., У розмірі 6 мільйонів внутрішніх доповнень, то збільшення маржі може продовжувати зростати на рівні 400 базисних пунктів у порівнянні з попереднім кварталом.

Стратегія зростання Netflix

Зростання абонентів перевищило очікування, відповідно до листа їх акціонерам, через сильну їх зміст та успіх їхнього оригінального програмування, вперше запровадженого в 2013 році. Компанія планує витратити близько 3 мільярдів доларів США на ліцензований вміст у 2014 році.

Критично відомі шоу, як Помаранчевий - це новий чорний і Картковий будиночок перетворив Netflix від дистриб'ютора вмісту на створення контенту. Картковий будиночок був номінований на 14 Емміс; вона виграла в одній категорії. Помаранчевий - це новий чорний, їх найбільш популярне оригінальне шоу, як кажуть, конкурує з найкращими лінійними телевізійними шоу у глядачів. Netflix планує подвоїти свої інвестиції в оригінальне програмування до 10% своїх витрат.

Конкурентоспроможні постачальники потокового відео Amazon (NASDAQ: AMZN) та Hulu також збільшують витрати на оригінальне програмування. Amazon зелене освітлення виробництва шести нових пілотів для дітей та трьох нових півгодинних пілотів. Клієнтам буде запропоновано допомогти визначити, які пілоти будуть випускатися в якості серії на Air Instant Instant і Amazon у Великобританії потокове провайдер, Lovefilm. Телевізійні мережі HBO, CBS (NYSE: CBS) та BBC відновлюють свої потокові пропозиції.

Netflix також оголосила про плани використовувати внутрішні прибутки для їх міжнародної експансії. У своїй довгостроковій думці вони заявили: "Однією з причин, з якими ми так сильно інвестуємо в міжнародну експансію, ми вважаємо, що після того, як відео-сервіс підписки досяг рентабельності та масштабу на ринку (від 20% до 30% домогосподарств) , цілком ймовірно, зможуть підтримувати цей потік прибутку протягом багатьох десятиліть ".

Позитивний: створення та відновлення імпульсу

Недавні заголовки та аналіз щодо Netflix звучать просто як 2003-4 та 2011-2. Популярний коментар: це імпульс акцій. Це завищене. Оцінки не мають сенсу.

Що вражає тим, що Netflix історично зробив те, що досить важко зробити: відтворити імпульс за такий короткий проміжок часу, кілька разів. Високошвидкісні запаси, такі як Netflix або Tesla (NASDAQ: TSLA), популярні серед роздрібних інвесторів, адже вони популярні. Роздрібний апетит до цих запасів, як правило, зумовлений вірою у продукт або послугу, а не його основними оцінками або ринковими показниками. Будь-яка помилка і втрати в цьому імпульсі та зниження цін на акції.

Незважаючи на те, що інвестори, як правило, шукають низьку ціну, низька ціна може свідчити про відсутність ентузіазму щодо покупки, що призводить до зниження ціни. Висока ціна або сприймаються завищені запаси не розглядаються як привабливі, але можуть бути значні прибутки, отримані в запасних літаках, якщо ви знаєте, які показники шукатимуть цей сигнал. Оцінки не повинні бути одним з показників, оскільки оцінювання запасів імпульсів рідко привабливі. Відношення Netflix до рівня P / E у багато разів перевищує порівняльний аналіз ринку.

Два показника для використання - це перерахунки прибутку та сюрпризи прибутку. Netflix має стійкі позитивні прибутки у 2013 році, і аналітики здебільшого позитивно оцінюють переоцінки доходів за підсумками річного та квартального прибутку за 2013 та 2014 роки.

За цими показниками Netflix є сильним вибором.

Які ваші думки стосовно Netflix?