Інвестувати в одноразову суму або невелику кількість (усереднення вартості долара)?

Існує дві основні конкуруючі філософії, коли мова йде про інвестування: чи я інвестую в одноразову суму, чи я вкладу гроші в невеликі шматки (тобто, в середньому, в доларах)?

Здається, майже кожен фінансовий аналітик має інший погляд, коли мова йде про те, як інвестувати. Багато хто рекомендує вкладати кошти в невеликі шматки, а вартість долара в середньому становить ваш портфель. Ця філософія охоплює багато телевізійних персонажів, таких як Сузе Орман. Вона проти вкладання коштів у єдині суми, оскільки вона прирівнює це до спроби часу на ринку.

Проте дослідження щодо історичної прибутковості показує, що інвестування в одноразову суму може бути кращим шляхом. Ось плюси і мінуси кожного.

Плюси долара Оцінка вартості

Найбільша перевага середньої вартості долара - це можливість вкладати невеликі шматки за певний час. Кращим прикладом сталого усереднення вартості долара буде 401 тис. Вами. Ви інвестуєте невелику суму щотижня за вашу зарплату (скажімо, 100 доларів США). Потім, з плином часу, ваші інвестиції згладжуть волатильність щоденного фондового ринку. Ідея полягає в тому, що за тієї ж 100 доларів, ви купуєте більше акцій, коли ціни на акції є низькими, і менше акцій при високих цінах на акції. Це звучить привабливо.

Серединна вартість долара має великий сенс у двох ключових ситуаціях:

1. Ви не маєте грошей авансом
2. Вам важко вкладати гроші на фондовий ринок

Якщо у вас немає грошей авансом, інвестування трохи за раз може стати чудовим способом побудови інвестиційного портфеля.

Крім того, якщо вам важко вкладати гроші - емоційно чи просто не вистачає економії - середня вартість долара на ринку може допомогти вам психологічно почати інвестувати. Інвестуючи в невелику суму, скажімо, 100 доларів на місяць, ви можете відчувати, що ви будуєте портфель, не надто турбуючись про ціну та нестабільність. Таким чином, ви можете накопичувати заощадження, мінімізувати емоційні втрати на цінових рухах фондового ринку.

Але вартість в середньому долара - це не все, що криється фінансовими спеціалістами.

Мінуси курсу долара в середньому

Існують два головні недоліки середньої вартості долара.

1. Це завдає шкоди диверсифікації та розподілу портфеля
2. Це не сприймає, якщо у вас є одноразові суми

Повірте це чи ні, але середня вартість долара негативно впливає на ваш розподіл портфеля, що може з часом зменшувати прибуток. Оскільки усереднення вартості до долара ускладнює досягнення ідеального розподілу цільових ресурсів, і якщо ви працюєте над цим шляхом послідовних інвестицій, то ви не можете до неї дотягнутись протягом тривалого періоду часу, ви ризикуєте не скористатися на фондовому ринку повертає

І якщо у вас є одноразова сума, ви насправді є більш ідеальним місцем, щоб миттєво інвестувати у цільовий розподіл активів. Історична прибутковість показує, що одноразові інвестиції дали більшу прибуток у 66% часу. Ви можете перевірити це самостійно за допомогою цього калькулятора: чи працює долар за середні витрати? Отже, якщо у вас є одноразова сума, ви, ймовірно, також не повинні дорівнювати вартості долара.

Альтернатива - інвестування в єдину суму

Кращий спосіб інвестування - це взяти одноразову суму та вкладати кошти в цільове розподіл за один рух. Ідея цієї стратегії полягає в тому, що ви можете негайно отримати ідеальний розподіл активів і почати використовувати ринкові прибутки. Оскільки статистика на вашу користь (66% часу), це може мати сенс для більшості неегольних інвесторів.

Існує два унікальних сценарію, за яких кожен раз виграє середнє значення долара, щоб ви знали про це. По-перше, якщо ви інвестуєте свою одноразову суму напередодні краху ринку (жовтень 1987 року, жовтень 2007 року), середньомісячна вартість долара буде з часом перевершуватись. По-друге, якщо ви інвестуєте безпосередньо до падіння ринку (думаю, влітку 2000 р.), Коли немає аварії на ринку, але різке зниження протягом більш тривалого періоду часу, середня вартість долара також буде перевищувати.

Я особисто одноразовий інвестор. Я вважаю за краще зберігати свої гроші на касовому рахунку, як і на ощадному рахунку, доки не вирішу, де я хочу інвестувати. З часом ця стратегія виявилася для мене дуже успішною, тому що я мав можливість скористатися під час непарних рухів ринку. Два приклади останніх його історії:

1. Мій найкращий день інвестування колись
2. Я вклав кошти в нафтові компанії, такі як Chevron та Exxon після розливу BP, коли нафтовий сектор був побитий

Коли існує широкий ринок, або широкий сектор продажів, наявність купи грошових коштів на інвестування, дозволяє вам отримувати прибуток в дорозі. Це також дуже схоже на те, що робить Уоррен Баффет, шляхом накопичення готівки, поки час не буде правильним. Я також рекомендую цю стратегію у своєму посібнику для студентів стосовно інвестування.

Однак, я також роблю середню вартість долара, зокрема в моєму 401 кілометрі. Однак я також намагаюсь переконатися, що мій 401к виграє з моїм загальним розподілом портфелів, і це не просто окреме інвестування. Отже, хоча й відбувається усереднення доларових витрат, я намагаюся не впливати на мою загальну стратегію розміщення.