Ви б інвестували з внутрішньою інформацією для отримання фінансової допомоги?

Коли більшість з нас чує термін "інсайдерська інформація", наші вуха переживають. Серед індивідуальних інвесторів табу навіть іноді навіть згадувати цю фразу, але це тому, що більшість з нас ніколи не отримують будь-якої корисної інсайдерської інформації. Як правило, люди з такими видами знань є керівниками, як Марта Стюарт або високопоставлені офіцери компанії, і я впевнений, що вони знають, як її використовувати.

Якщо хтось думає, що керівники чи рада директорів компаній Fortune 500 не використовують внутрішню інформацію, ви ставите велику віру в перше 1% нашого суспільства. Незалежно від того, чи вважаєте ви, що це правильно чи ні, я впевнений, що це, ймовірно, відбувається частіше, ніж ви могли собі уявити. Скільки історій ми чули протягом останніх кількох років керівництвом, які отримують величезні бонуси, навіть якщо їхня компанія звільняє працівників або звільняє платників податків? Ці люди не потрапляють на вершину, маючи міцний характер і сильний моральний опір, довіряйте мені.

Як вони зникнуть з нею?

Якщо ми припускаємо, що відбувається інсайдерська торгівля, то як на цьому місці так багато людей, що з цим уникають? Ми рідко чуємо історії про внутрішній торгівлі більше, і я думаю, що відповідь досить проста. Просто подумайте про мільйони торгів, якщо не більше, що трапляються кожен день. Як пекло, що хтось повинен вибирати інсайдерського трейдера з мільйонів транзакцій? Ця відповідальність потрапляє прямо на плечі Комісії з цінних паперів та бірж (SEC).

Я не можу говорити про ефективність SEC, але я знаю, наскільки ефективними є інші державні програми. Були в ДМВ останнім часом? Якщо це навіть 1/10 ефективні як SEC, то у вас є ваша відповідь. Чесно кажучи, я здивований тим, хто ніколи не спіймав, адже так легко зробити, щоб хтось зробив покупку для вас або зробив невеликі суми, щоб не помітити. Очевидно, якщо ви отримаєте жадібність і зробите це з декількох мільйонів доларів, які можуть підняти червоні прапори.

Просто Що таке внутрішня інформація?

Я працюю в аерокосмічній корпорації Fortune 500 протягом чотирьох років, і наша ціна акцій постійно підвищується чи зменшується на основі наших звітів про заробітки та чи ми виграли нові програми чи ні. Я був низькокваліфікованим інженером, але всім подобалося багато співати про наш кінець року бонус (на основі прибутку компанії) і чи будемо ми вигравати будь-які нові програми чи ні. Чесно кажучи, в більшості випадків чутки були правдиві. Я не думаю, що це буде розглядатися як інсайдерська інформація, але я міг би точно заробити гроші на подіях у моїй компанії таким чином.

Давайте уявити собі, що я займаю роль менеджера - беру участь у зустрічах на високому рівні з віце-прем'єр-міністрами та у дзвінках з потенційними клієнтами. Оскільки багато співробітників володіють акціями компанії, що вони повинні робити, якщо з'ясують, що компанія не збирається вигравати цю нову програму? Вони знають, що, як тільки буде оголошено, ціна на акції знизиться як мінімум на пару відсотків, якщо не більше. Я ніколи не стикався з подібною ситуацією, але я знаю, що це інсайдерська інформація.

Я, напевно, занадто боїться робити що-небудь у цій ситуації, оскільки більшість людей знають, що покарання за торгівлю інсайдерами - це час в'язниці. Але що, якщо я почув це старанне від когось, хто був на зустрічі? Навіть незважаючи на те, що це, ймовірно, все ще розглядається як інсайдерська торгівля, я вважаю джерелом чи ні. Я думаю, що більшість людей будуть більш готові робити торгівлю на основі надійної інформації, що використовується, оскільки вона не відчуває, що ви робите щось погане.

Уряд використовує страх для зупинки інсайдерської торгівлі

Я вже згадав Марту Стюарт, оскільки вона явно є одним з найбільших прикладів інсайдерської торгівлі. Якщо ви не знайомі з справою, вона була відправлена ​​у в'язницю на п'ять місяців, щоб продати 230 000 доларів акцій ImClone, лікарській компанії, яка мала збирати своє останнє ліки, відхилене FDA. Її попали лише тому, що керівники ImClone продавали десятки мільйонів доларів прямо перед оголошенням FDA. Навіть генії в SEC можуть з'єднати крапки і зрозуміти, що один з них.

Але причина, чому я приведу цей приклад, полягає в тому, що всі ми знаємо, наскільки суворим є покарання за інсайдерську торгівлю через цю справу. Люди порушують закон кожен день, чи то це ієрархія чи сміття, але ми боїмося інсайдерської торгівлі через подібні історії. Ми знаємо, що ми, можливо, навіть не отримаємо квиток на незаконне перетинання вулиці. Стюарт закінчився п'ятьма місяцями в'язниці, і якщо б вона не продав її акції, вона б забрала майже 50 000 доларів на збитки. Я впевнений, що їй довелося заплатити гроші, але чи ризикуєте ви за п'ять місяців ув'язнення в розмірі 50000 доларів? Якби я був мільйонером, як Марта Стюарт, я впевнений, що адже це не буде, але якщо мій 401 (k) поставлений на карту, я, можливо, доведеться двічі подумати про це.

Читачі, ви б інвестували з перших рук або вручну інформацію? Як ви думаєте, що SEC дійсно зловить вас і переслідує вас за інсайдерську торгівлю в обсягах менше 10 000 доларів? А як близько 50 000 доларів або 100 000 доларів?