Наскільки стійким є ваш фіксований дохід? 💲💲💲

Поки ви розглядаєте свій пенсійний портфель інвестицій, задайте собі просте запитання. Наскільки стабільною є моя фіксована дохідна частина портфеля?

По-перше, давайте розглянемо: у розподілі наших активів (які інвестиції потрібно купувати з нашими заощадженнями на пенсію) слід розглянути 3 основні класи:

№ 1 Грошові кошти / біля ліквідності готівки
№2 Фіксований дохід (облігації, сертифікати депозитів або привілейованих акцій)
№3 Акції (компанії, внесені на фондовий ринок)

Більш детальну інформацію про два інших класи можна знайти у нашій серії з розподілом активів, сьогоднішня увага приділяється фіксованому доходу. Основними видами інвестиційних інструментів цього класу є: облігації, боргові зобов'язання, привілейовані акції. Мета цих інвестицій полягає в тому, щоб забезпечити певний або "фіксований" дохід.

Визначення фіксованого доходу:

Інвестори прагнуть знайти продукти з фіксованим доходом, щоб забезпечити стабільність у вашому портфелі. Щоб забезпечити стабільний потік доходу у майбутнє, особливо важливо, коли ви очікуєте, що ваші інвестиції замінять ваш поточний потік. І в традиційному інвестувальному середовищі можна передбачити дефіцит хеджування від падіння фондових ринків (це було дискусійним в останні роки).

Можливості фіксованого доходу:

Так що ж зараз? У Канаді короткострокові процентні ставки офіційно зростають. У США двоє посадових осіб ФРС тепер виступають за посилення короткострокових процентних ставок. Багато хто вважає, що ставка американського фонду ФРС зросте в середині 2011 року. Незважаючи на те, що короткострокові ставки мають або скоро зростуть, довгострокові ставки з початку 2010 року неухильно впали. Минулого тижня я прочитав, як Корпорації поспішають замінити їх довгострокову заборгованість, оскільки 10-річні та 20-річні ставки є на 6 років низьким. Крива прибутку для товарів з фіксованим доходом - сплюснення. `

Так що це означає для вашого пенсійного портфеля?

Це може означати, що ваші облігації та інші інвестиції з фіксованим доходом є цінними зараз! Якщо ви помітили значне збільшення вартості вашого портфеля фіксованих доходів, це може бути час, щоб продати частину його. По-перше, ви можете розглянути спершу дохід, який ви відмовляєте, продаючи ці інвестиції та що потрібно для заміни цього доходу.

Метою грошово-кредитної політики в Північній Америці є заохочення стійкого економічного зростання, обмеження інфляції до розумного рівня (близько 2%). Для цього центральні банки встановлюють ставку овернайт, а також купують або продають облігації на аукціонах на первинному ринку. Часто суми, розміщені на аукціоні, допомагають визначати довгострокові доходи. Оскільки уряд хоче бачити нормальну криву прибутковості, коли процентні ставки збільшуються з тривалістю (час до погашення) облігацій, ми повернемося до більш високих довгострокових ставок у майбутньому. Достатня економіка 101 ...

Примітка редактора: Багато з моїх рухів, які я зробив у портфелі клієнтів протягом останніх 2 років, переважали на стороні облігацій та фіксованих доходів. Низька процентна ставка створює можливості, а також потенційні шахти падають, якщо ви не звертаєте занадто уваги на облігації у вашому інвестиційному портфелі.

Що робити з вашими облігаціями

Якщо зараз ваші інвестиції з фіксованим доходом є цінними (видно збільшення основної суми), ви можете розглянути питання про їх продаж, поки вони високі. Коли всі процентні ставки піднімаються вздовж нормальної кривої прибутковості, вартість існуючих продуктів знизиться з кожним днем. Ви можете переглянути можливість заміни існуючих позицій з фіксованим доходом з дивідендами, що створюють привілейовані акції, які, можливо, не будуть залежати від зростання процентних ставок, а також можуть отримати користь від зростаючих ринків акцій.

Що ж, про ваш пенсійний портфель? Наскільки стабільною є фіксований дохід?

Цей пост був написаний Майком від Green Panda Treehouse. Він є фінансовим плановим і керує декількома блогами у своїй інтернет-компанії, такі як The Financial Blogger і The Dividend Guy. Майк не схвалений або не пов'язаний з LPL Financial.