Що в номері? Вибір ставки відкликання для ваших пенсійних активів

Який у тебе номер?

Це не просто сума грошей, яку ви зберегли, це визначає, чи ви матимете зручний вихід на пенсію; це теж питання про те, як швидко ви витрачаєте його після виходу на пенсію. Швидкість щорічного зняття коштів з особистих заощаджень та інвестицій допомагає визначити, як довго триватиме ці активи та чи зможуть активи генерувати стійкий потік доходу протягом виходу на пенсію. Різновид факторів вплине на ваш вибір річного рівня вилучення. Нижче наведено кілька основних міркувань.

Ваш вік і здоров'я

Якщо ви думаєте про те, який рівень вашої відмови має бути, почніть з розгляду вашого віку та здоров'я. Хоча ви не можете точно передбачити, скільки часу ви будете жити, ви можете зробити оцінку. Тим не менш, може бути недоцільно заснувати свою оцінку середньою тривалістю життя вашого віку та статі, особливо якщо ви здорові. Хоча середня тривалість життя в Сполучених Штатах неухильно зростала, досягаючи 77,6 років для дитини, що народилася в 2003 році, існує 50% ймовірність того, що здоровий 65-річний чоловік може жити до 85 років, а жінка, що має добру здоров'я, може жити до 88 років. Крім того, існує 25% ймовірність того, що чоловік живе до 92 років, а жінка до 94 років. Якщо вони вийдуть на пенсію у віці 65 років, вони можуть вилучатися з їхніх активів на 30 і більше років.¹

Інфляція

Інфляція - це тенденція збільшення цін з часом. Пам'ятайте, що інфляція не тільки підвищує майбутню вартість товарів та послуг, але також впливає на вартість активів, призначених для задоволення цих витрат. Щоб врахувати вплив інфляції, слід включати щорічний відсоток збільшення вашого пенсійного плану.

Скільки інфляції потрібно планувати? Хоча ставка коливається з року в рік, інфляція споживчих цін у США становила в середньому близько 4% протягом останніх 50 років2. Таким чином, для довгострокового планування можна припустити, що інфляція буде в середньому 4% на рік. Однак, якщо інфляція сповільниться після того, як ви вийдете на пенсію, вам може знадобитися коригувати свій коефіцієнт відмови, щоб відобразити вплив вищої інфляції як на ваші витрати, так і на інвестиційні прибутки. Крім того, як тільки ви вийдете на пенсію, слід регулярно оцінювати свій інвестиційний портфель, щоб забезпечити, щоб він продовжував отримувати дохід, який, як мінімум, буде йти в ногу з інфляцією.

Мінливість повернення інвестицій

Виходячи з того, скільки ваші інвестиції можуть заробити під час вашого виходу на пенсію, ви можете подумати, що ви можете базувати припущення на історичних середніх фондових ринках, як ви, можливо, зробили, проінформуючи, скільки років вам потрібно досягти вашої мети пенсійного забезпечення. Але, як тільки ви почнете отримувати прибуток з вашого портфеля, у вас більше не буде розкоші часу, щоб відновити можливі втрати на ринку.

Уявіть, скільки часу потрібно для відновлення вартості портфеля, якщо він зазнав значних втрат через спад ринку. Наприклад, якщо портфель на суму 250 000 доларів США понесений наступним щорічним зниженням на 12% і 7%, його вартість буде зменшено до $ 204,600, і це вимагатиме прибутку приблизно на 23% у наступному році, щоб відновити його значення до $ 250 000.³ Коли Потреба пенсіонера у щорічному знятті коштів додана до низької ефективності, результатом може бути набагато більш раннє вичерпання активів, ніж це відбулося б, якщо б прибуток від портфелів постійно збільшувався. Хоча цілком можливо, що ваш портфель не зазнає жодних втрат і навіть збільшиться, щоб отримати більше доходу, ніж ви очікували, безпечніше вважати, що відбудуться певні невдачі. Прикладом цього є різке зниження всіх індексів фондового ринку останнім часом.

І щасливе число ...

Хоча попередні результати не можуть передбачити майбутніх результатів, коливання фінансових ринків та інфляції можуть бути корисними при виборі річного коефіцієнта зняття. Щоб дати уявлення про те, скільки може бути знято щорічно з портфеля, з тим, що, ймовірно, це триватиме 30 років і більше, Standard & Poor's переглянула фактичні дані про акції, облігації та інфляцію та проаналізувала всі можливі 30-річні періоди проведення починаючи з 1926 року. Вона визначила, що середній стійкий рівень відкликання портфеля, що складається з 60% американських акцій та 40% довгострокових казначейських облігацій, становив близько 5,8% на рік при коригуванні інфляції. 4

З огляду на різноманітність інфляції та прибутків від інвестицій, а також ризик життя за межі вашої середньої очікуваної тривалості життя, ви, можливо, захочете помилитися з погляду обережності та обирати річний рівень зняття коштів дещо нижче 5,8%. Мета, в кінцевому рахунку, полягає в тому, щоб зламати гніздо яйце так, щоб він забезпечував надійний потік доходу протягом тих пір, поки ви живете. Це може означати, що ви втратите менше в перші роки виходу на пенсію з надією отримати достатній дохід для ваших пізніших років.

• 1Джерело: Товариство актуаріїв 2000 Таблиці смертності (найбільш актуальні дані доступні).
• 2Дослідження: бюро статистики праці, 31 грудня 2005 р.
• 3Це приклад - це компіляція кожного з 30-річних періодів утримання з 1926 по 2006 рік. Він передбачає портфель, що складається з 60% акцій, представлених облігаціями S & P 500 та 40%, представленими американськими казначействами з середньою терміном погашення 10+ років, і річне зняття коштів на основі 5% вартості першого року та коригується після цього для інфляції, виходячи з фактичних історичних змін до Індексу споживчих цін. Інвестори не можуть інвестувати безпосередньо в будь-який індекс.Ця ілюстрація не враховує транзакційних витрат чи податків і не є репрезентативною для будь-яких конкретних інвестицій чи забезпечення. Попередня продуктивність не гарантує майбутніх результатів.

Дослідження було надано компанією Standard & Poor's і не призначена для надання конкретних інвестиційних або податкових консультацій для будь-якої особи. Якщо у вас виникли запитання, зверніться до свого податкового консультанта.