Коли він має сенс використовувати HELOC для своїх студентських кредитів

Собівартість власного капіталу може використовуватися не тільки для поліпшення житла, але і для погашення ваших студентських позик.

Коли справа доходить до використання власного капіталу, Хелен Хуан, старший директор з маркетингу продуктів для іпотечних продуктів SoFi, стверджує, що є багато переваг: «Ефективність - це інструмент для покращення вашого фінансового становища. Використовуйте його, щоб виплатити кредити з вищими процентними ставками або заборгованість студента, або зробити високу вартість поліпшень у вашому будинку, як реконструкція кухні. Банкам потрібно знати, що ви можете використовувати акцій відповідально ".

Щоб використовувати власний капітал у вашому домі, ваш банк або іпотечна компанія створює кредитну лінію HELOC або власний капітал. Ви можете використовувати рисунки на цій лінії до межі. Після того, як лінія була створена, ви можете продовжувати малювати на ньому без необхідності заповнювати додаток щоразу.

Рік Уард, старший віце-президент з споживчих товарів TD Bank, зазначає: "HELOC - це зазвичай 20- або 30-річний термін.

За цей час може змінитися багато чого. Це дозволяє клієнту - без необхідності витрачати більше грошей на закриття витрат або зборів або проходження процесу подання заявки - продовжувати задовольняти свої потреби в запозиченнях упродовж усього життя їх відносин з нами ».

У цій статті ми розглянемо використання HELOC для погашення студентських кредитів разом з кількома фінансовими факторами для розгляду.

Забезпечений і незабезпечений кредит

Студентські позики - необов'язкові позики. Це означає, що вам не потрібно виставити будь-яку заставу для повернення позики. Замість цього позику підтримує уряд. Це на відміну від іншого типу популярного необов'язкового кредиту - кредитних карток. Кредитні картки підтримуються нічим. Просто ваша обіцянка платити їм.

Якщо ви не можете платити свій студентський кредит, оскільки не існує жодної застави, ви, ймовірно, в кінцевому підсумку отримаєте виплату заробітної плати або відшкодування податку, яку вимагає уряд.

Навпаки, HELOC підтримується вашим будинком. Як і ваша іпотека. Оплачуючи студентські позики за допомогою HELOC, ви дійсно не сплачуєте кредит. Ви просто переносите його з одного рахунку на інший.

Важливо усвідомлювати, що якщо щось піде не так, і ви не можете заплатити свій HELOC, ваш будинок може опинитися під загрозою. У випадку гіршого випадку, ви навіть можете втратити його.

Припускаючи, що ви можете здійснювати платежі в строк, якщо HELOC має набагато нижчу відсоткову ставку, ніж ваш студентський кредит, ви можете заощадити великий інтерес. Це одне з головних переваг використання HELOC для погашення студентських кредитів.

Майте на увазі, що, передаючи ваші студентські позики в HELOC, ви втратите будь-які переваги, надані програмами по наданню кредитів зі студентами.

Види HELOC

Залежно від того, як іпотека була відкрита, у вас може бути вже HELOC. Перевірте свою іпотечну компанію. Якщо у вас немає HELOC, вам потрібно буде подати заявку на одне.

Якщо ви подаєте заявку на HELOC з тією ж компанією, яка має іпотечний кредит, процес подання заявки не повинен бути занадто зацікавленим. Ви також можете спробувати знизити ставку HELOC за допомогою іншої компанії, яка може вимагати більшої кількості документів.

HELOCs мають декілька форм - фіксовані та змінні відсоткові ставки та гібрид.

Змінна ставка HELOC є найбільш поширеними. Вони прив'язані до основної ставки плюс додаткова сума. Вони можуть йти вгору або вниз.

Іпотека з фіксованою ставкою не налаштовується, а замість нього встановлена ​​фіксована ставка. Фіксована ставка HELOC може бути більшою, ніж змінна ставка HELOC. Проте, якщо змінна ставка HELOC починає зростати, вона може перевищувати фіксовану ставку HELOC.

Фіксована ставка є обов'язковою. З перемінною швидкістю ви не знаєте, що може статися.

Існує також гібридна версія, яка дозволяє перетворити з змінної на фіксовану. Ви можете зафіксувати фіксовану ставку протягом певного заздалегідь визначеного числа років. Це може бути або не бути вигідним.

Якщо ставки є низькими, змінна ставка HELOC, ймовірно, нижче, ніж фіксована ставка HELOC. Але коли ставки починають зростати, змінна ставка HELOC збільшиться з ними, в результаті перевищуючи фіксовану ставку HELOC.

Оскільки більшість студентів встановлюють фіксовану ставку, найкращим варіантом є HELOC.

Правильний час використовувати власний капітал

Якщо ви можете захистити фіксований HELOC, який має курс нижче, ніж ваш студентський кредит, варто звернути увагу на використання вашої HELOC для погашення студентського кредиту. Ви, ймовірно, заощадите тисячі.

Переміщення студентського кредиту на HELOC означає, що ваш будинок знаходиться під загрозою, якщо ви за замовчуванням на HELOC.

Ви також можете подивитися на потенційну можливість продати власний капітал за допомогою послуги, як точка.

Але якщо ваш фінансовий стан досить надійний, що ви можете робити свої платежі щомісяця, ризик значно зменшується.

Ви коли-небудь вважають за користування HELOC, щоб погасити свої студентські позики?